Les producteurs nord-américains de lithium se redressent alors que la fermeture d’une mine chinoise augmente les perspectives de prix

Les actions des producteurs nord-américains de lithium ont bondi lundi après l’annonce de l’arrêt des activités d’une importante mine de lithium chinoise, une décision qui, selon les investisseurs, pourrait atténuer la surabondance de l’offre mondiale et soutenir un rebond des prix du métal pour batteries.

CATL, le plus grand fabricant de batteries au monde, a confirmé qu’il avait suspendu les activités de sa mine de Jianxiawo à Yichun, une plaque tournante clé du lithium en Chine.

La fermeture, qui entrera en vigueur lundi, survient alors que la société cherche à renouveler un permis d’exploitation minière expiré.

Les observateurs du marché ont surveillé de près le sort de la mine ces dernières semaines, alors que les autorités chinoises pourraient ne pas prolonger sa licence.

Selon Bank of America Corp., la mine de Jianxiawo représente environ 6 % de la production mondiale de lithium.

La suspension inattendue a renforcé les attentes selon lesquelles la réduction de l’offre en provenance de Chine pourrait profiter aux producteurs étrangers et stabiliser le marché.

Gains importants pour les producteurs américains et chiliens

La nouvelle a déclenché de fortes hausses pour les producteurs de lithium, en particulier en Amérique du Nord et en Amérique du Sud.

Les actions de la société américaine Albemarle Corp. ont augmenté de près de 16 % à New York, marquant leur plus forte hausse intrajournalière en quatre mois.

Piedmont Lithium Inc. a grimpé jusqu’à 18 %, tandis que Lithium Americas Corp. a progressé jusqu’à 14 %.

Le producteur chilien Sociedad Química y Minera de Chile S.A. (SQM) a également enregistré de solides gains, bondissant de 12 % dans les échanges américains.

Martin Jackson, responsable des matières premières pour les batteries au sein du cabinet de conseil CRU Group, a noté qu'"à court terme, des réductions brutales de l’approvisionnement déclencheraient une nouvelle volatilité des prix, perturberaient l’industrie nationale des batteries et profiteraient aux mineurs de lithium étrangers ».

Défis de la surabondance de l’offre et perspectives du marché

Le marché du lithium a été plombé par une offre excédentaire persistante, exacerbée par une croissance plus lente que prévu de la demande dans le secteur des véhicules électriques (VE).

Les vents contraires de la demande aux États-Unis ont inclus des changements de politique tels que la suppression des incitations pour les véhicules électriques par le président Donald Trump, réduisant ainsi le rythme d’adoption.

La fermeture de la mine de Jianxiawo pourrait réduire l’excédent d’approvisionnement, ce qui pourrait soutenir les prix qui sont sous pression depuis des mois.

Sean Gilmartin, analyste chez Bloomberg Intelligence, a décrit la suspension comme favorable aux prix à court terme et « haussière pour des producteurs tels qu’Albemarle Corp. et SQM ».

M. Gilmartin a ajouté que la réduction de la production chinoise pourrait marquer un tournant pour le marché du lithium.

Étant donné que l’on s’attend à une diminution de l’augmentation de l’offre dans les années à venir, les facteurs fondamentaux pourraient devenir plus constructifs, d’autant plus que la demande devrait encore croître de 15 % au cours des deux prochaines années.

Possibilité d’un creux du marché

Certains analystes suggèrent que les récents développements pourraient indiquer que les prix du lithium ont atteint un plancher.

La coupure soudaine de l’approvisionnement de l’une des plus grandes mines du monde a changé le sentiment, les traders et les investisseurs se positionnant pour une éventuelle reprise.

Bien que la volatilité soit susceptible de persister à court terme, la combinaison d’une offre réduite et d’une croissance régulière de la demande pourrait aider à rééquilibrer le marché.

Pour l’instant, les producteurs de lithium, en particulier ceux en dehors de la Chine, sont les principaux bénéficiaires de la perturbation du plus grand marché mondial des métaux pour batteries.