Voici pourquoi le cours de l’action Rolls-Royce pourrait glisser en dessous de 1000 pence

Le cours de l’action Rolls-Royce a évolué latéralement ce mois-ci alors que la récente flambée s’est estompée. Il est tombé à un plus bas de 1 067 pence mardi, en baisse par rapport au sommet de 1 110 pence depuis le début de l’année. Cet article explore les principales raisons pour lesquelles l’action pourrait être à l’aube d’un bref retournement.

Les données techniques du cours de l’action Rolls-Royce laissent entrevoir un bref retournement de situation

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l’action Rolls-Royce a connu une forte hausse au cours des derniers mois. Il est resté beaucoup plus élevé que les moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 100 et 50 semaines, signe que les haussiers sont en contrôle pour le moment.

L’EMA à 100 jours est à 905p, tandis que le chiffre à 50 semaines est à 990p. En tant que tel, il y a un risque que l’action subisse un retour à la moyenne, c’est-à-dire qu’elle revienne à sa moyenne historique. Un bon exemple de cela est ce qui s’est passé en avril lorsqu’il a plongé dans les deux moyennes.

L’autre risque majeur est que l’action subisse un retour à la moyenne, un phénomène qui a déjà commencé à se produire. Le retour à la moyenne se produit lorsque l’oscillateur d’un actif commence à baisser lorsque le prix augmente.

Le graphique ci-dessous montre que l’indice de force relative (RSI) a baissé et se rapproche maintenant du point neutre à 5o. De plus, l’oscillateur de prix en pourcentage (PPO), qui est une forme unique de l’indicateur MACD, a commencé à pointer vers le bas.

Par conséquent, il est probable que l’action connaîtra un léger recul à au moins 900p, puis reprendra la tendance haussière. Un mouvement au-dessus du sommet historique de 1 110 pence invalidera la vision baissière et indiquera davantage de gains.

Rolls Royce Holdings a des fondamentaux solides

Pour être clair : les prévisions baissières du cours de l’action Rolls-Royce ne sont pas un signe que l’entreprise a des problèmes majeurs. Il est basé sur les données techniques, qui se sont formées sur les périodes hebdomadaires et quotidiennes des graphiques.

Rolls-Royce Holdings a des fondamentaux solides, comme en témoignent ses résultats financiers les plus récents. Son chiffre d’affaires a bondi de 13 % au premier semestre de l’année pour atteindre 9 milliards de livres sterling, tandis que sa marge brute a bondi de 33 % pour atteindre 2,5 milliards de livres sterling, grâce à l’optimisation des coûts de la direction. Son bénéfice d’exploitation a grimpé de 50 % à 1,7 milliard £, tandis que le flux de trésorerie disponible a atteint 1,58 milliard £.

Ces résultats ont démontré que l’activité de Rolls-Royce se portait bien en termes de chiffre d’affaires et de résultat net. De plus, son bilan s’est amélioré à 1,08 milliard £, contre 822 millions £ à la même période l’année dernière.

Les trois activités de Rolls-Royce, à savoir l’aviation civile, l’énergie et la défense, connaissent toutes des vents favorables. L’aviation civile est en plein essor, comme en témoignent les récents résultats d’IAG, United et Lufthansa.

Le chiffre d’affaires du segment défense a augmenté de 1 % pour atteindre 2,2 milliards de livres sterling, grâce aux transports, aux hélicoptères et au combat. De plus, la division des systèmes d’alimentation a bondi de 20 %, aidée par les vents arrière de l’IA.

Le seul risque fondamental majeur auquel est confronté le cours de l’action Rolls-Royce est qu’il est fortement surévalué. Il a un multiple cours/bénéfice prévisionnel de 61, bien supérieur à la médiane du secteur de 23.