Le cours de l’action Carvana pourrait s’effondrer alors que des modèles risqués se forment, les initiés vendent

Le cours de l’action Carvana a évolué latéralement au cours des derniers jours alors que la récente course haussière a pris une pause. Il s’échangeait à 338 $ mercredi, en baisse par rapport au sommet de 400 $ atteint depuis le début de l’année. Il reste près de 1 000 % au-dessus du plus bas de 2022, ce qui lui donne une capitalisation boursière de plus de 72 milliards de dollars. Cet article explique pourquoi le cours de l’action CVNA pourrait bientôt s’effondrer.

Analyse technique du cours de l’action Carvana

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l’action CVNA a connu une forte hausse après avoir atteint un creux de 3,50 $ en 2022. Il a ensuite bondi et a culminé à un sommet de 400 $ alors que ses performances commerciales explosaient.

Un examen plus approfondi du graphique montre qu’il a formé deux modèles graphiques risqués qui pourraient conduire à une rupture. Le cours de l’action Carvana a formé un motif de biseau ascendant, l’un des modèles de retournement les plus précis.

La ligne supérieure de ce modèle relie les plus fortes fluctuations depuis novembre de l’année dernière. D’autre part, la partie inférieure de ce modèle relie les fluctuations les plus basses depuis novembre 2023.

Maintenant, les deux lignes de ce modèle sont sur le point de converger, indiquant une éventuelle cassure baissière. Si cela se produit, le prochain point à surveiller sera à 150 $, son plus bas niveau en avril de cette année.

D’un autre côté, un mouvement au-dessus de la partie supérieure du biseau invalidera les perspectives baissières. Si cela se produit, le prochain point à surveiller sera à 500 $.

L’autre catalyseur baissier est que l’indice de force relative (RSI) a pointé vers le bas et se rapproche du point neutre de 50. De plus, les deux lignes du MACD ont fait un retournement baissier et pointent vers le bas.

Les actions Carvana présentent des risques potentiels

Le cours de l’action CVNA a de nombreux catalyseurs baissiers qui pourraient la faire baisser à court terme. Tout d’abord, des données de tiers montrent que ses initiés se sont lancés dans une frénésie de vente au cours des derniers mois, alors qu’ils tiraient parti de ses solides performances.

Les données montrent qu’ils ont exécuté 80 transactions de vente au cours des trois derniers mois, 107 au cours des six derniers et 153 au cours des 12 derniers mois. Ils se sont débarrassés de 9,8 millions d’actions au cours des 12 derniers mois. Au prix actuel de 338 $, ces actions valent plus de 3,3 milliards de dollars, ce qui équivaut à 4,2 % de sa capitalisation boursière actuelle.

Earnest Garcia III et Ernest Garcia II ont été les vendeurs les plus agressifs. Ces ventes sont notables parce que Garcia III est le PDG de l’entreprise, tandis que II est son père.

Les ventes d’initiés sont souvent un signal d’alarme, car elles signalent que ces initiés savent quelque chose que le reste du public ne sait pas. Parfois, cependant, des ventes d’initiés peuvent avoir lieu alors qu’ils diversifient leurs portefeuilles.

L’autre risque potentiel qui pourrait faire dérailler le cours de l’action CVNA est qu’elle a une valorisation tendue. Les données montrent qu’il a un ratio PE à terme de 66, bien supérieur à la médiane du secteur de 19.

Cette valorisation exagérée est due à ses solides performances et à sa part de marché croissante dans l’industrie des voitures d’occasion. Par exemple, elle a vendu 143 280 véhicules au deuxième trimestre, soit une hausse de 41 % par rapport à la même période l’an dernier. Son chiffre d’affaires a augmenté de 42 % pour atteindre 4,8 milliards de dollars, tandis que son bénéfice net a atteint 308 millions de dollars.

En tant que telle, une entreprise qui connaît une croissance aussi rapide mérite une valorisation supérieure. Cependant, il y a des signes que la valorisation est très élevée par rapport à d’autres entreprises en croissance égale comme NVIDIA, qui a un multiple de 45.

De plus, il y a des signes que sa croissance va commencer à ralentir. Les analystes estiment que la croissance de son chiffre d’affaires cette année sera de 38 %, suivie de 25 % en 2026.

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