Rystad met en garde contre les risques d’étranglement maritime qui menacent la sécurité énergétique mondiale

Selon une analyse récente de Rystad Energy, la sécurité énergétique mondiale est de plus en plus menacée alors que les cinq points d’étranglement maritimes les plus vitaux du monde, cruciaux pour le transit mondial du pétrole et du gaz, sont soumis à une pression croissante en raison des conflits, de la piraterie et des dangers environnementaux.

En 2023, environ 71,3 millions de barils par jour (bpj) de pétrole et de produits pétroliers, ainsi qu’environ 26 milliards de pieds cubes par jour (Bcfd) de gaz naturel liquéfié, ont été transportés à travers ces goulets d’étranglement, a déclaré la société de renseignement sur l’énergie basée en Norvège.

En 2024, le volume de pétrole et de pétrole était tombé à 65 millions de bpj, et celui de GNL à 24,8 milliards de pieds cubes par jour.

Ce déclin indique clairement une instabilité croissante dans certaines des eaux les plus importantes du monde, selon les données de Rystad.

Les récentes baisses de volume sont en partie dues à des perturbations temporaires telles que les attaques des Houthis au large du Yémen et les tensions entre l’Iran et Israël.

Cependant, il y a aussi des signes d’un changement structurel à long terme, car les commerçants et les gouvernements détournent les flux via le Cap de Bonne-Espérance et d’autres oléoducs pour s’adapter à l’instabilité actuelle.

Impact probable sur les pays

La Chine est confrontée à une grande vulnérabilité en raison de sa dépendance à l’égard du détroit d’Ormuz et du détroit de Malacca pour le transport.

Cela contraste avec les États-Unis, qui sont moins exposés en raison de l’augmentation de la production intérieure, contrairement à l’Asie et à l’Europe, qui sont fortement dépendantes de ces détroits.

« Nous avons identifié les cinq points d’étranglement les plus à risque, évalué les menaces auxquelles ils sont confrontés et souligné les conséquences profondes pour les marchés mondiaux de l’énergie », a déclaré Mrinal Bhardwaj, analyste principal, recherche en amont chez Rystad, dans l’analyse.

La dynamique actuelle du marché révèle une anticipation claire de la poursuite de l’instabilité maritime, comme en témoigne l’augmentation significative des primes d’assurance et des taux de fret, a déclaré la société de renseignement énergétique.

Cette tendance à la hausse suggère que les marchés financiers tiennent déjà compte des risques accrus associés aux routes maritimes mondiales.

Cependant, malgré cette tarification préventive, la fermeture complète de tout goulot d’étranglement maritime majeur – comme le canal de Suez, le détroit d’Ormuz ou le détroit de Malacca – déclencherait sans aucun doute une augmentation sans précédent de la volatilité des prix, selon Rystad.

Un tel événement enverrait non seulement des ondes de choc dans le secteur de l’énergie, mais mettrait également à rude épreuve la résilience inhérente des chaînes d’approvisionnement énergétiques mondiales, ce qui pourrait entraîner des perturbations généralisées et des répercussions économiques.

Environ les trois quarts de la demande mondiale de pétrole dépendent des goulets d’étranglement maritimes pour le transport. Sur ce nombre, environ un quart traverse le détroit de Malacca et un cinquième passe le détroit d’Ormuz.

Détroit de Malacca

Avec environ 24 millions de barils par jour de pétrole et de gaz, le détroit de Malacca est le plus grand goulet d’étranglement commercial au monde.

Ce passage vital, situé entre les océans Indien et Pacifique, constitue une route cruciale pour le transport de la majorité du pétrole brut et du gaz naturel liquéfié (GNL) du Moyen-Orient vers les pays asiatiques, notamment la Chine et le Japon.

Les importations de brut et de condensats de cette route sont dominées par la Chine, qui représente 50 % du volume total. L’Arabie saoudite est le principal exportateur, avec 25 % de cette part, selon les données de Rystad.

Détroit d’Ormuz

Le détroit d’Ormuz, entre l’Iran, Oman et les Émirats arabes unis, est crucial pour le commerce mondial de l’énergie.

Elle gère environ un cinquième du commerce maritime mondial de pétrole et de condensats (14,0 millions de bpj) et près de la moitié de la production quotidienne de pétrole et de condensats du Moyen-Orient, en grande partie destinée aux marchés asiatiques comme la Chine et l’Inde.

La moitié des exportations de pétrole de l’Arabie saoudite et des Émirats arabes unis et un quart de la demande de pétrole de la Chine transitent par ce détroit.

Il est également vital pour le GNL, transportant un cinquième des volumes mondiaux, y compris les deux tiers des exportations quotidiennes de gaz du Qatar (16,3 milliards de pieds cubes par jour) vers des pays comme la Chine, l’Inde et la Corée du Sud. Les importations chinoises de GNL via le détroit ont été multipliées par 2,5 en cinq ans, atteignant 2,7 milliards de pieds cubes par jour.

« L’importance stratégique du détroit d’Ormuz a été soulignée lors du récent conflit Iran-Israël, lorsque le parlement iranien a proposé un projet de loi visant à le fermer, bien que le plan ait été reporté », a déclaré Bhardwaj.

Canal de Suez et Bab El Mandeb

Le détroit de Bab el-Mandeb est devenu le deuxième point d’étranglement critique du Moyen-Orient, posant un autre risque potentiel pour la stabilité du commerce mondial du pétrole et du gaz.

Le détroit de Bab el-Mandeb relie la mer Rouge au golfe d’Aden et à la mer d’Arabie, servant de route maritime essentielle entre le canal de Suez et l’océan Indien.

Le canal de Suez et le gazoduc SUMED, tous deux vitaux pour l’énergie mondiale, relient la mer Rouge à la Méditerranée.

Les attaques des Houthis fin 2023 ont fait chuter les volumes de transport maritime dans le détroit de Bab el-Mandeb de près de 50 % en six mois, ce qui a eu un impact sur le commerce mondial du pétrole par voie maritime et a maintenu le trafic en dessous de la normale.

Une fermeture complète réacheminerait les navires autour du cap de Bonne-Espérance, ce qui augmenterait les temps de voyage et les coûts de fret, ce qui mettrait encore plus à rude épreuve les chaînes d’approvisionnement énergétique.

Cap de Bonne Espérance

Le Cap de Bonne-Espérance, à la pointe sud de l’Afrique du Sud, est aujourd’hui une route commerciale alternative cruciale, transportant 8 à 10 % du trafic maritime mondial.

Les flux de pétrole par cette voie sont passés de 7 millions de bpj en 2021 à 6 millions de bpj en 2023, en grande partie en raison de la baisse de la demande chinoise, de la baisse de la production africaine et du passage de l’Inde au brut russe, selon l’analyse de Rystad.

En 2024, le trafic pétrolier autour du cap de Bonne-Espérance a augmenté de près de 50 % pour atteindre 8,7 millions de bpj.

Cette augmentation a été provoquée par les attaques des Houthis dans la mer Rouge, qui ont forcé les compagnies maritimes à se dérouter.

Environ 40 % de ce pétrole était destiné à la Chine, dont une partie importante provenait des États-Unis et d’Amérique du Sud. Les producteurs du Moyen-Orient ont également détourné le brut à destination de l’Europe par le cap.

« Malgré des coûts de fret plus élevés et des temps de transit plus longs, les commerçants préfèrent de plus en plus le Cap de Bonne Espérance en raison de ses risques de sécurité plus faibles », a déclaré M. Rystad.

Détroits turcs

Pendant ce temps, les détroits turcs, comprenant le Bosphore et les Dardanelles, constituent une route maritime essentielle contrôlée par la Turquie, reliant la Méditerranée et la mer Noire.

Cette voie navigable stratégique, qui sépare l’Europe et l’Asie, est vitale pour le transport mondial de l’énergie, facilitant les expéditions de pétrole et de GNL de la région de la mer Caspienne et de la Russie vers les marchés asiatiques et européens.

Représentant environ 5 % du commerce maritime mondial de pétrole, les détroits ont accueilli environ 3,5 millions de bpj de pétrole brut et 0,5 milliard de pieds cubes par jour de GNL en 2023, et des volumes similaires sont prévus pour 2025.

Les flux de pétrole dans les détroits turcs sont passés de 3,5 millions de bpj en 2020 à 3,2 millions de bpj en 2022 en raison de la COVID-19 et du conflit russo-ukrainien, qui a réduit les exportations ukrainiennes de 100 000 bpj.

Les flux se sont redressés à 3,4 millions de bpj en 2023 et devraient rester stables en 2024.

Les détroits turcs sont cruciaux, mais ils sont soumis à divers risques opérationnels et géopolitiques.