L'action Plug Power survendue, le marché d'options parie sur un rebond après les résultats

L'action Plug Power reste en marché baissier prononcé après avoir chuté de plus de 50 % depuis son sommet de l'année. Ce repli sera mis à l'épreuve le 7 août, lorsque la société publiera ses résultats financiers. L'action montera-t-elle ou baissera-t-elle après ce rapport de résultats ?

Le marché des options suggère une forte volatilité après les résultats

L'action Plug Power connaît généralement une forte volatilité à la publication de ses résultats. Par exemple, elle a bondi de 13 % lors des chiffres publiés en avril et de 30 % après ceux de mars.

Le marché des options se positionne pour une forte volatilité après la publication des résultats, l'implied volatility des options expirant le 7 août étant de 107 %. Cela le place dans le quartile supérieur en termes de volatilité.

Les données de Barchart montrent que le volume total de puts s'élève à 956, tandis que le volume de calls est de 973. Cela donne un ratio put/call de 0,98. En termes d'open interest, l'open interest des puts et des calls a bondi pour atteindre 1 071 et 7 457 respectivement. Le ratio d'open interest put/call est de 0,14, ce qui est très haussier car cela signifie que les investisseurs achètent davantage de calls que de puts.

Les analystes prévoient une croissance du chiffre d'affaires de Plug Power

Une raison possible du positionnement haussier est que les analystes prévoient que la société continuera de croître, soutenue par ses importants contrats avec Amazon et Walmart.

L'estimation moyenne des analystes table sur des revenus de 170 millions de dollars, certains allant jusqu'à 173 millions de dollars. 

Notamment, la perte par action devrait s'améliorer, passant de 18 cents à 8 cents, signe que la société progresse vers ses objectifs de rentabilité. Plug Power prévoit de dégager un bénéfice net dans les prochaines années.

Sur l'année, les analystes prévoient des revenus de 813 millions de dollars, en hausse de 15 % en glissement annuel, puis de $$962 millions l'année suivante. Il est probable que la société franchisse la barre du milliard de dollars de chiffre d'affaires annuel dès l'an prochain.

Les derniers résultats ont montré que l'activité de Plug Power a bien performé, avec des revenus en hausse de 22 % à 163 millions de dollars. Sa marge brute s'est améliorée à -13 % contre -55 % sur la même période l'an dernier. 

Analyse technique du cours de l'action Plug Power

Graphique de l'action PLUG | Source : TradingView

Le graphique journalier montre que l'action PLUG est dans une forte tendance baissière, passant de $4.32 en mai à $2.09 actuellement. Elle se rapproche lentement du niveau d'extrême survente de l'outil Murrey Math Lines.

Dans le même temps, l'indice de force relative (RSI) approche du niveau de survente à 30. Il est en baisse depuis son pic à 73 plus tôt cette année.

Par conséquent, il est probable que l'action rebondisse, éventuellement vers le niveau de support ultime à $2.35. Ce rebond est possible car la société fait l'objet d'un important niveau de ventes à découvert, le taux de positions à découvert ayant atteint 24 %.