Le titre Bloom Energy grimpe avant les résultats : la hausse tiendra-t-elle ?

L'action Bloom Energy a progressé de plus de 5% en séance pré-marché, les investisseurs achetant la baisse avant la publication des résultats financiers prévue le 28 juillet. Elle a grimpé à $194.5, en légère hausse par rapport au creux de vendredi à $184. Malgré tout, le titre reste près de 50% en dessous du point le plus élevé de l'année. Rebondira-t-il ou continuera-t-il de baisser ?

Bloom Energy publiera des chiffres solides

Bloom Energy est l'une des entreprises à la croissance la plus rapide du secteur de l'énergie, utilisée par des sociétés de divers secteurs comme la production d'électricité et les centres de données. Elle produit de l'électricité à l'aide de piles à combustible à oxyde solide (SOFCs), un procédé électrochimique plutôt que de combustion.

La société a largement bénéficié du boom actuel des centres de données, alors que la demande d'électricité a fortement augmenté. Elle a signé d'importants contrats avec des entreprises telles qu'Oracle, Nebius et Brookfield. 

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En conséquence, les analystes estiment que son activité continuera de croître avec l'augmentation du nombre de centres de données aux États-Unis. L'estimation moyenne des analystes est que son chiffre d'affaires a bondi de 106% au deuxième trimestre pour atteindre $827 millions. 

Pour le troisième trimestre, les analystes s'attendent à ce que les résultats montrent une hausse des revenus de 80% à $933 millions. Ce sont des chiffres solides pour une entreprise présente dans le secteur depuis plus de vingt ans.

Le chiffre d'affaires annuel devrait passer de $2.02 milliards l'an dernier à $3.74 milliards cette année. Cette croissance devrait s'accélérer l'année prochaine, atteignant $6.46 milliards au fur et à mesure que la société commence à monétiser ses accords récemment annoncés.

Les derniers résultats annoncés ont révélé que le chiffre d'affaires de Bloom Energy a bondi de 130% en glissement annuel (YoY) à $750 millions. Sa marge brute a également continué d'augmenter, atteignant 30%, tandis que le résultat d'exploitation a atteint $72.2 millions.

Les analystes sont globalement optimistes sur Bloom Energy à mesure que l'essor de l'IA prend de l'ampleur. Par exemple, JPMorgan a relevé son objectif de $267 à $346, tandis que Susquehanna l'a porté de $293 à $298. Baird voit le titre monter à $310, l'objectif consensuel des analystes étant de $254. 

Le marché des options, en revanche, anticipe une volatilité accrue après la publication des résultats cette semaine. La volatilité implicite est de 264%, avec un open interest en hausse à 160,000. Le ratio put/call est de 2.65, signe qu'il y a plus de puts que de calls, ce qui est généralement un signe fortement baissier.

Analyse technique du cours de BE

Graphique du cours de l'action Bloom Energy | Source : TradingView

Le graphique journalier montre que le titre BE s'est effondré depuis son plus haut de l'année à $350 jusqu'à un creux à $184.90. Il évolue autour du niveau fort, pivot et de renversement de l'outil Murrey Math Lines.

Le titre est passé sous le niveau de support crucial à $231, son niveau le plus bas le 10 juin de cette année. Il reste en dessous de la moyenne mobile à 100 jours, tandis que l'Average Directional Index (ADX) a bondi à 25, son plus haut niveau depuis le 3 juin. 

Par conséquent, le titre devrait probablement continuer de baisser après ses résultats cette semaine. Si cela se produit, il pourrait chuter jusqu'au support ultime à $125. En revanche, un rebond, potentiellement jusqu'au point pivot S/R majeur, est possible après la publication des résultats.