Ouverture des marchés asiatiques : le MSCI s’approche d’un niveau record, le Sensex va augmenter face à l’inflation américaine

Les dernières pièces du puzzle se sont mises en place, et le verdict est tombé : la Réserve fédérale va réduire les taux d’intérêt. Cette certitude croissante a déclenché une vague d’optimisme puissante et unifiée à travers le monde, envoyant Wall Street à de nouveaux sommets historiques et alimentant un puissant rallye sur les marchés asiatiques vendredi.

La dynamique haussière est large et indéniable. L’indice boursier régional MSCI atteint un nouveau record, avec des indices boursiers en Australie, au Japon, en Corée du Sud et en Chine qui progressent tous.

Le rallye est mené par les géants de la technologie de la région, avec des fabricants de puces comme SK Hynix Inc., Samsung Electronics Co. et Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. qui grimpent tous. Cela fait suite à une séance époustouflante aux États-Unis, où le SandP 500, le Nasdaq 100 à forte composante technologique et l’indice MSCI des actions mondiales ont tous établi de nouveaux records.

Une tempête parfaite de données scelle l’affaire

Cette humeur mondiale « favorable au risque » est le résultat direct d’un double coup de poing des données économiques américaines qui a pratiquement garanti une baisse des taux de la Fed lors de sa réunion de la semaine prochaine.

Tout d’abord, l’indice des prix à la consommation pour le mois d’août est exactement conforme aux prévisions des économistes, montrant que si l’inflation ne s’effondre pas, elle ne s’accélère pas non plus.

Cela a été immédiatement suivi d’un signal plus spectaculaire du marché du travail, les demandes hebdomadaires d’allocations chômage ayant atteint leur plus haut niveau en près de quatre ans.

La combinaison d’une inflation gérable et d’un recul évident de la situation de l’emploi a enhardi les traders, qui considèrent désormais une baisse des taux en septembre comme une quasi-certitude.

« Les actions asiatiques n’avaient guère besoin de plus d’excuses pour se redresser », a déclaré Chris Weston, responsable de la recherche chez Pepperstone Group Ltd. à Melbourne.

Un verdict accommodant de la part des experts

Ce point de vue fait aujourd’hui l’objet d’un consensus solide parmi les stratèges de marché. Le débat n’est plus de savoir si la Fed va réduire, mais de combien, et combien d’autres suivront.

« À l’heure actuelle, l’inflation est un sous-complot clé, mais le marché du travail reste l’histoire principale », a déclaré Ellen Zentner de Morgan Stanley Wealth Management.

Elle a fait valoir que l’IPC de jeudi "n’était pas assez chaud pour distraire la Fed du ralentissement de l’emploi. Cela se traduit par une baisse des taux la semaine prochaine – et, probablement, d’autres à venir.

Megan Horneman, de Verdence Capital Advisors, est du même avis, suggérant que la plus grande question pour les investisseurs est le rythme de l’assouplissement futur. Bien qu’elle ait averti que la Fed pourrait procéder à une « réduction belliciste » en rappelant aux investisseurs son double mandat, la voie à suivre semble claire.

Une vague haussière frappe Dalal Street

Ce puissant vent arrière mondial devrait donner un coup de pouce au marché indien. Le Sensex et le Nifty 50 devraient ouvrir en hausse vendredi, suivant les indices mondiaux optimistes.

Les tendances sur le Gift Nifty ont indiqué un début positif, l’indice se négociant autour du niveau de 25 183, soit une prime de près de 80 points. Cela fait suite à une séance solide jeudi qui a vu le Nifty 50 clôturer au-dessus du niveau crucial de 25 000, préparant le terrain pour une fin de semaine en force.