Action ASML : comment elle pourrait bénéficier de l’accord Intel-Nvidia

ASML Holding (NASDAQ : ASML) a prolongé ses gains lundi après qu’un analyste senior de Bank of America a déclaré qu’il pourrait être l’un des principaux bénéficiaires du récent accord de 5,0 milliards de dollars entre Intel et Nvidia.

L’accord susmentionné devrait renforcer la compétitivité d’Intel dans les centres de données et les PC.

Cela pourrait à son tour stimuler la demande d’équipements de fabrication de semi-conducteurs, l’activité principale d’ASML.

L’appel haussier de BofA sur l’action ASML est particulièrement important car il a déjà été dans une forte tendance haussière au cours des cinq derniers mois.

Au moment de la rédaction de cet article, il est en hausse de plus de 60 % par rapport à son plus bas niveau de l’année en avril.

L’accord Intel-Nvidia pourrait débloquer une nouvelle demande pour les actions ASML

La collaboration Intel-Nvidia est plus qu’une poignée de main stratégique – elle pourrait en fait s’avérer un catalyseur potentiel pour la croissance d’ASML.

En intégrant les processeurs d’Intel dans les systèmes d’IA de Nvidia et vice versa, l’accord permet à Intel de regagner du terrain dans le calcul haute performance.

Cette résurgence pourrait se traduire par une augmentation des dépenses d’investissement dans la fabrication de semi-conducteurs, y compris l’achat d’outils de lithographie avancés d’ASML.

Didier Scemama, analyste de Bank of America, a noté qu'"un Intel potentiellement plus compétitif dans les centres de données et les PC devrait être positif pour les semi-capitalisations », qui incluent les actions ASML.

Bien que la transaction Intel-Nvidia n’inclue pas de partenariat de fonderie, elle insuffle un nouvel élan à la feuille de route d’INTC – une feuille qui pourrait s’appuyer fortement sur l’équipement d’ASML pour répondre à la demande croissante de puces.

Bien que l’accord ne soit pas un partenariat complet avec une fonderie, il insuffle un nouvel élan à la feuille de route d’Intel, qui pourrait s’appuyer fortement sur l’équipement ASML pour répondre à la complexité croissante des puces.

Les actions ASML bénéficieront de la demande d’équipements de lithographie

L’activité principale d’ASML, à savoir les systèmes de lithographie utilisés dans la production de puces, connaît déjà une augmentation massive de la demande cette année.

Alors que les entreprises de semi-conducteurs s’efforcent de construire des puces plus puissantes et plus efficaces, le besoin d’outils de photolithographie de pointe s’est intensifié.

ASML, qui domine actuellement le marché des machines à ultraviolets extrêmes (EUV), devrait bénéficier de cette tendance.

De plus, Intel devra probablement investir assez massivement dans ses capacités de fabrication après l’investissement de NVDA, ce qui pourrait encore stimuler la demande pour les offres d’ASML, car INTC s’appuie sur ses machines de lithographie pour produire les puces les plus sophistiquées.

Didier Scemama, analyste chez BofA, a également souligné que la hausse des commandes d’équipements était l’une des principales raisons de sa position haussière.

En bref, avec les fabricants de puces qui accélèrent leur production pour répondre aux besoins en matière d’IA et de cloud computing, les machines spécialisées de la société néerlandaise deviennent indispensables, ce qui pourrait débloquer une nouvelle hausse des actions ASML.

Qu’est-ce qui pourrait profiter à l’action ASML à l’avenir ?

Au-delà de l’accord Intel-Nvidia, les perspectives à long terme de l’action ASML sont renforcées par le lancement prévu de plusieurs usines de fabrication de puces à travers les États-Unis.

Intel, Samsung et TSMC prévoient tous de nouvelles usines, ce qui pourrait considérablement stimuler la demande d’équipements ASML.

Selon M. Scemama, « les investisseurs devraient se concentrer sur 2027, qui devrait voir une accélération substantielle des revenus... grâce à l’ouverture de plusieurs nouvelles usines aux États-Unis.

Ces installations nécessiteront des systèmes de lithographie avancés pour produire des puces de nouvelle génération, positionnant ASML comme un fournisseur clé.

Avec des vents géopolitiques favorables à la production nationale de semi-conducteurs, l’exposition des actions d’ASML à ces projets pourrait entraîner une croissance significative des revenus au cours des prochaines années.