Wrap sur les matières premières : l’or atteint un nouveau sommet, l’argent franchit les 44 $ l’once pour la première fois depuis 2011

Les prix de l’or ont atteint de nouveaux sommets lundi le premier jour d’une nouvelle semaine, alors que les traders anticipaient de nouvelles baisses de taux de la Réserve fédérale américaine.

Les prix de l’argent ont imité le rallye de l’or et ont grimpé au-dessus du niveau de 44 $ l’once pour la première fois depuis 2011.

Le marché du pétrole brut était toutefois dans le rouge lundi en raison de craintes d’offre excédentaire.

Les prix du cuivre à la Bourse des métaux de Londres ont conservé leurs gains de vendredi alors que le marché évaluait les inquiétudes concernant l’offre.

L’or atteint un nouveau sommet

Les prix de l’or sur le COMEX se rapprochaient de la barre des 3 800 $ l’once alors que le métal précieux a atteint un nouveau record de 3 762,90 $ l’once.

Cette semaine, plusieurs responsables de la Réserve fédérale, dont le président Jerome Powell mardi, doivent prendre la parole.

Les investisseurs seront très attentifs à leurs commentaires pour obtenir des indications sur l’orientation future de la politique monétaire.

L’attention du marché est également dirigée vers la publication vendredi des données de base sur les prix des dépenses de consommation personnelle aux États-Unis, qui offriront des indications sur la trajectoire des futures baisses de taux.

La Fed a abaissé ses taux d’intérêt de 25 points de base mercredi, marquant sa première baisse de taux depuis décembre et indiquant sa volonté d’envisager un nouvel assouplissement.

Selon l’outil FedWatch du CME, les investisseurs anticipent désormais deux autres baisses de taux de 25 points de base cette année.

Il y a 93 % de chances qu’une baisse de taux soit subie en octobre et 81 % de chances qu’elle soit observée en décembre.

Cette année, les prix de l’or ont bondi de plus de 40 %, principalement en raison de l’instabilité géopolitique et économique généralisée, de l’augmentation des achats des banques centrales et de l’assouplissement des politiques monétaires.

Barbara Lambrecht, analyste des matières premières chez Commerzbank AG, a déclaré :

Ailleurs, le contrat de décembre sur l’argent sur le COMEX était en hausse de 2,6 % à 44,06 $ l’once.

Chute du pétrole

Lundi, les prix du pétrole ont chuté, les inquiétudes concernant la Russie et le Moyen-Orient ayant été compensées par des inquiétudes concernant l’offre excédentaire.

Samedi, la Pologne et ses alliés ont lancé des avions pour sécuriser l’espace aérien polonais.

Cette action faisait suite à des frappes aériennes russes dans l’ouest de l’Ukraine, près de la frontière polonaise.

Trois avions militaires russes ont violé l’espace aérien de l’OTAN en Estonie pendant 12 minutes vendredi, conduisant au déploiement.

La reconnaissance par quatre pays occidentaux d’un État palestinien au Moyen-Orient a provoqué une forte réaction d’Israël et accru les inquiétudes dans la région vitale productrice de pétrole.

Le Brent et le brut West Texas Intermediate se sont établis en baisse de plus de 1 % vendredi pour marquer une légère baisse la semaine dernière, les inquiétudes concernant l’offre importante et la baisse de la demande ayant pesé sur le sentiment.

L’Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés devraient à nouveau augmenter leur production de pétrole en octobre, ce qui devrait exercer une pression supplémentaire sur les prix.

Au moment de la rédaction de cet article, le prix du brut WTI était de 62,03 $ le baril, en baisse de 0,6 %, tandis que le Brent était de 66,27 $ le baril, également en baisse de 0,6 % par rapport à la clôture précédente.

Le cuivre augmente légèrement

Les prix du cuivre sur le LME ont de nouveau dépassé la barre des 10 000 dollars la tonne lundi, conservant les gains de vendredi.

Les négociants tentent d’évaluer l’impact sur l’offre mondiale après une suspension de deux semaines dans la deuxième plus grande mine d’Indonésie en raison d’un accident.

Des rapports récents suggèrent une suspension potentiellement prolongée, qui pourrait rapidement restreindre le marché et aggraver les limitations d’approvisionnement existantes qui ont soutenu les prix cette année.

Selon El Mercurio, Codelco, la société d’État chilienne d’extraction de cuivre, a annoncé que sa plus grande mine, El Teniente, aura besoin de plus de temps que prévu pour reprendre sa pleine production.

Cela fait suite à l’effondrement mortel d’un tunnel dans la mine en juillet.

Pacheco estime que la production de cuivre de la mine de cette année est d’un peu plus de 300 000 tonnes, soit une baisse par rapport aux 356 000 tonnes de l’année dernière.

Selon El Mercurio, cette baisse de production devrait être supérieure aux 33 000 tonnes initialement prévues par l’entreprise.