Le pétrole chute de 2 % en raison du cessez-le-feu à Gaza, l’or recule au-dessus de 4 000 $ l’once

Les prix du pétrole ont chuté de 2 % vendredi alors que la prime de risque s’est estompée après qu’Israël et le groupe militant palestinien Hamas ont convenu d’un cessez-le-feu plus tôt cette semaine.

Pendant ce temps, l’or a repris son rallye, les prix du COMEX repassant au-dessus du niveau historique de 4 000 $ l’once.

Les prix de l’argent sur le COMEX ont également bondi de 2 %, le métal ayant suivi les gains de l’or.

Parmi les métaux de base, le cuivre et le nickel ont baissé, tandis que l’aluminium est resté stable. Les prix du zinc étaient en hausse vendredi.

Baisse du pétrole

Les prix du pétrole ont chuté de 2 % alors que la vente se poursuivait depuis le début de la semaine.

Les analystes avaient prédit que les prix baisseraient de 1 à 2 % après l’accord de paix entre Israël et le Hamas, qui a apaisé les inquiétudes concernant l’approvisionnement au Moyen-Orient.

Bien qu’Israël ne soit pas un grand producteur de pétrole brut, la région du Moyen-Orient détient plus de la moitié des réserves mondiales de pétrole.

Toute escalade des tensions géopolitiques met en péril ces réserves.

Le gouvernement israélien a ratifié vendredi un accord qui mettra fin aux combats et impliquera un retrait partiel d’Israël de Gaza.

En échange de centaines de prisonniers détenus par Israël, le Hamas libérera tous les otages restants capturés lors de l’attaque qui a déclenché la guerre.

Au moment de la rédaction de cet article, le prix du pétrole brut West Texas Intermediate s’établissait à 59,99 $ le baril, en baisse de 2,5 %, tandis que le Brent était en baisse de 2,3 % à 63,73 $ le baril.

Bien que les prix du pétrole se soient quelque peu redressés cette semaine après les fortes pertes de la semaine dernière, la chute de vendredi signifie que la marchandise se dirigeait vers une deuxième perte hebdomadaire consécutive.

Sur une base hebdomadaire, les prix du Brent ont chuté de 1,7 %, tandis que le WTI a perdu 1,9 %.

Les prix du pétrole ont augmenté d’environ 1 % mercredi, atteignant leur plus haut niveau en une semaine.

Cette augmentation a été attribuée à l’absence de progrès dans les négociations de paix avec l’Ukraine, ce qui suggère que les sanctions contre la Russie, deuxième exportateur mondial de pétrole, risquent de persister.

L’or revient au-dessus de 4 000 $

Les prix de l’or ont gagné en force cette année, alors que les afflux vers les fonds négociés en bourse (FNB) ont montré un élan remarquable.

Le mois de septembre a été marqué par des afflux records d’ETF sur l’or, comme l’a rapporté le World Gold Council.

« Il ne fait aucun doute que les chiffres nominaux élevés sont également dus aux prix records », a déclaré Barbara Lambrecht, analyste des matières premières chez Commerzbank AG, dans un rapport.

Malgré cela, septembre a enregistré des entrées nettes de plus de 145 tonnes, ce qui en fait le 11e mois le plus fort sur plus de 250 depuis l’introduction des ETF au printemps 2004.

L’Amérique du Nord montre un intérêt d’achat important, peut-être influencé par la faiblesse du dollar américain.

Les États-Unis ont acheté un peu moins de 90 tonnes, soit plus de 60 % du total des acquisitions, tandis que les entrées d’Europe représentaient moins de la moitié de ce chiffre.

Au moment de la rédaction de cet article, le contrat sur l’or du COMEX était à 4 001,22 $ l’once, en hausse de 0,7 % par rapport à la clôture précédente.

Parmi les autres métaux précieux, les prix de l’argent ont augmenté de 2,7 % à 48,445 $ l’once, tandis que le platine a augmenté de 0,8 % à 1 669 $ l’once.

Métaux communs

Ces dernières semaines, le minerai de fer s’est négocié à la Bourse de Singapour, s’établissant dans une fourchette de prix de 100 à 110 dollars la tonne.

À la fin de cette semaine, il a même légèrement augmenté après la fin de la Golden Week en Chine.

« L’une des raisons en est probablement la stabilisation de la production d’acier chinoise : les données de septembre indiquent qu’elle a récemment cessé de baisser par rapport à l’année précédente », a déclaré Volkmar Baur, analyste FX chez Commerzbank.

Pendant ce temps, le nickel a récemment sous-performé d’autres métaux de base majeurs, tombant même derrière le zinc, qui occupait auparavant la position la plus basse.

Cela fait du nickel le moins performant parmi ces métaux cette année.

Jusqu’à présent, il a affiché un gain d’environ 1 % depuis le début de l’année.

Les perspectives actuelles du marché seront probablement corroborées par les dernières projections de l’International Nickel Study Group (INSG).

Les experts prévoient un marché favorable de l’approvisionnement en nickel, ce qui entraînera une tendance à la baisse des prix.

Malgré les tentatives du gouvernement indonésien de renforcer la réglementation sur la production nationale, il prévoit une expansion continue de la production dans les années en cours et à venir.

Au moment de la rédaction de cet article, le contrat de nickel à trois mois sur le London Metal Exchange était de 15 304,63 $ la tonne, en baisse de 1,1 %.

Les investisseurs suivront de près l’événement de la semaine LME la semaine prochaine.