GPIQ ETF bat de loin JEPQ, mais QQQ est un meilleur fonds Nasdaq 100

Le Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF (GPIQ) connaît une bonne année, avec des entrées en hausse et un bond de son action à un niveau record. Il a culminé à 52,80 $ vendredi, en forte hausse par rapport au plus bas historique de 31,54 $. Cet article vise à déterminer si le FNB GPIQ à rendement de 10 % est un bon achat.

Qu’est-ce que le FNB GPIQ et comment fonctionne-t-il ?

GPIQ ETF est la réponse de Goldman Sachs au JPMorgan Nasdaq 100 Premium Equity ETF (JEPQ), le fonds de 30 milliards de dollars. Il s’agit d’un fonds qui vise à offrir aux investisseurs une exposition à l’indice Nasdaq 100, à forte composante technologique, puis à générer du rendement.

Le fonds génère un rendement en adoptant une stratégie de « survente » d’options dynamiques, où il vend des options d’achat sur un pourcentage variable de la performance du marché.

Une option d’achat est une transaction qui donne aux investisseurs le droit d’acheter un actif à un certain prix avant qu’il n’atteigne le prix d’exercice. Une transaction d’achat s’accompagne d’une prime, que la société utilise pour payer ses actionnaires. La prime augmente lorsque le marché est très volatil.

L’utilisation de l’approche d’options d’achat couvertes présente l’avantage que les actionnaires reçoivent un rendement mensuel dans toutes les conditions de marché. Lorsque l’indice Nasdaq 100 est stable, son rendement sera positif car le fonds gagnera toujours de l’argent grâce à la prime des options.

De même, l’ETF génère également un revenu lorsque l’indice Nasdaq 100 est dans une tendance baissière. Cependant, un risque majeur se produit lorsque l’indice Nasdaq 100 monte et dépasse le prix d’exercice.

Performance des ETF GPIQ vs JEPI vs QQQM

Le FNB GPIQ a un ratio de frais de 0,29 %, ce qui est mieux que les 0,35 % de JEPQ, ce qui le rend plus idéal pour les investisseurs. Les deux fonds ont également un rendement de dividende similaire d’environ 10 %.

La meilleure façon d’identifier le meilleur FNB à acheter est de considérer son rendement total. Les données compilées par Seeking Alpha montrent que le FNB JEPQ a enregistré un rendement de 16 % au cours des 12 derniers mois. En revanche, le fonds GPIQ a rapporté environ 20 % au cours de la même période.

La même chose se produit cette année alors que le FNB GPIQ a eu un rendement total de 16 % comparativement à 10 % pour JEPQ.

Pourtant, l’histoire montre qu’investir dans un fonds générique comme Invesco QQQ est une meilleure approche que les fonds d’options d’achat couvertes comme GPIQ et JEPQ. Par exemple, le FNB QQQ a eu un rendement total de 18,20 % cette année, ce qui est supérieur aux 16 % et 10 % de GPIQ et JEPQ.

QQQ a enregistré un rendement de 22 % cette année, contre 20 % et 16 % et 20 % pour GPIQ et JEPQ, respectivement. En tant que tel, alors que le FNB GPIQ est un meilleur fonds que JEPQ. L’histoire montre que le FNB QQQ pur est un meilleur fonds à posséder.