ICICI Bank annonce un solide résultat au T2, stimulé par la croissance des prêts aux particuliers

ICICI Bank Ltd., le deuxième plus grand prêteur du secteur privé en Inde, a affiché un bénéfice plus élevé que prévu pour le trimestre de septembre, soutenu par une forte croissance des prêts et une amélioration de la qualité des actifs.

La performance de la banque basée à Mumbai met en évidence une résilience continue dans un contexte d’évolution des conditions de marché et de demande de détail saine.

Les bénéfices dépassent les estimations de la rue grâce à l’expansion constante des prêts

Le bénéfice net autonome d’ICICI Bank a augmenté de 5,2 % en glissement annuel pour atteindre 12 358,9 crores de roupies (1,4 milliard de dollars) pour le trimestre clos en septembre, dépassant largement les attentes des analystes.

Une enquête de Bloomberg avait prévu un bénéfice de 12 067 crores de roupies, tandis qu’un sondage de Moneycontrol a estimé une croissance plus modeste de 2,3 % à 12 024 crores de roupies.

Le portefeuille de prêts de la banque a augmenté de 10,6 % en glissement annuel, soutenu par une forte demande de détail et une expansion continue du crédit dans des segments clés.

Le revenu total pour le trimestre a augmenté à 49 333,5 crores de roupies, contre 47 714 crores de roupies il y a un an, tandis que les autres revenus sont passés de 7 176,7 crores de roupies à 7 575,5 crores de roupies, soulignant les flux de revenus diversifiés du prêteur.

Le revenu net d’intérêts (NII) – la différence entre les intérêts gagnés sur les prêts et les intérêts payés sur les dépôts – a augmenté de 7,4 % en glissement annuel pour atteindre 21 529,5 crores de roupies, dépassant légèrement la projection de 21 486 crores de roupies.

L’augmentation du NII reflète à la fois l’augmentation des volumes de prêts et la gestion efficace des coûts de financement, même si les marges restent compétitives.

La qualité de l’actif s’améliore, les provisions diminuent

ICICI Bank a continué de faire preuve d’une forte discipline de crédit, les actifs non performants bruts (GNPA) ayant diminué à 23 849,7 crores de roupies, contre 27 121,2 crores de roupies un an plus tôt.

Le ratio PNB s’est amélioré à 1,58 %, contre 1,97 % au T2 FY25, tandis que le ratio NPA net a diminué à 0,39 % contre 0,42 % l’année précédente.

Les NPA nets pour le trimestre se sont élevés à 5 827 crores de roupies, légèrement supérieurs aux 5 685 crores de roupies du deuxième trimestre de l’exercice 25.

Les provisions et les imprévus pour le trimestre ont chuté de près de 26 % à 914 crores de roupies, reflétant l’amélioration du profil de crédit de la banque et la baisse des pressions sur la qualité des actifs.

Au cours du trimestre, les dépôts moyens ont augmenté de 9,1 % en glissement annuel et de 1,6 % en séquentiel pour atteindre 15 57 449 crores de roupies, grâce à la croissance des comptes courants et d’épargne.

Les dépôts moyens en compte courant ont augmenté de 12,6 %, tandis que les dépôts sur les comptes d’épargne ont augmenté de 8,5 % en glissement annuel.

Le ratio CASA de la banque s’est établi à 39,2 % au T2 de l’exercice 26.

Le ratio d’adéquation des fonds propres selon Bâle III s’est amélioré à 15,76 %, contre 15,35 % il y a un an, ce qui témoigne d’un renforcement du bilan.

Le rendement des actifs d’ICICI Bank (annualisé) est resté stable à 2,36 %, contre 2,40 % l’année précédente, tandis que la valeur nette a augmenté à 3 01 628 crores de roupies, contre 2 50 418 crores de roupies, reflétant l’accumulation continue de capital et la croissance des bénéfices non distribués.

Des perspectives soutenues par les prêts aux particuliers et un bilan solide

Les résultats de la banque soulignent la résilience des prêteurs du secteur privé indien face aux défis macroéconomiques et concurrentiels.

La croissance saine des prêts aux particuliers et aux petites et moyennes entreprises, combinée à une gestion disciplinée du risque de crédit, a permis à ICICI Bank d’élargir son portefeuille de prêts sans compromettre sensiblement la qualité des actifs.

Avec des revenus nets d’intérêts et d’autres revenus qui continuent d’afficher une croissance régulière, associés à la baisse des NPA et à une solide adéquation des fonds propres, ICICI Bank reste bien positionnée pour tirer parti de l’expansion de la demande de crédit sur le marché indien.

Les actions d’ICICI Bank ont bondi de plus de 11 % au cours de l’année jusqu’à présent.