La société de trading de crypto-monnaies FalconX va acquérir le gestionnaire d’actifs cryptographiques 21Shares

FalconX, une société institutionnelle de trading de crypto-monnaies et de courtage de premier ordre basée aux États-Unis, a accepté d’acquérir 21Shares, l’un des principaux émetteurs mondiaux de produits exchange crypto négociés.

L’accord, qui sera financé à l’aide d’un mélange de liquidités et de capitaux propres, vise à créer une nouvelle force puissante dans le paysage de l’investissement dans les actifs numériques en évolution rapide.

Les deux sociétés ont confirmé que l’acquisition combinerait leurs forces pour accélérer le développement de produits d’investissement crypto innovants pour les investisseurs institutionnels et particuliers.

L’entrée audacieuse de FalconX dans les ETF

Fondé en 2018 par Raghu Yarlagadda, FalconX est devenu l’un des acteurs les plus influents du trading d’actifs numériques institutionnels.

La société aurait traité plus de 2 billions de dollars de transactions cryptographiques pour plus de 2 000 clients institutionnels.

En acquérant 21Shares, FalconX va au-delà de ses services de courtage et de trading de premier ordre et entre dans le monde en pleine croissance des fonds négociés à l' plateforme crypto (ETF).

L’acquisition donne à FalconX un pied direct dans un segment qui a rapidement gagné en popularité depuis l’approbation des premiers ETF au comptant Bitcoin et Ethereum.

21Shares gère actuellement plus de 11 milliards de dollars d’actifs à travers 55 produits cotés, y compris des fonds à actif unique et des fonds basés sur des paniers.

La société, également fondée en 2018, s’est fait connaître pour son partenariat avec ARK Invest de Cathie Wood pour lancer l’un des premiers ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis en 2024.

Selon Yarlagadda, la fusion marque un tournant dans la structure du marché des cryptomonnaies.

« Les flux de bitcoins se font désormais à travers ce que nous appelons des enveloppes traditionnelles, et c’est un changement fondamental dans la structure du marché », a-t-il déclaré, notant que l’accord permettrait à la société combinée de mettre plus rapidement sur le marché de nouveaux produits d’investissement.

Des produits réglementés qui définiront la prochaine phase de croissance des cryptomonnaies

La fusion de FalconX-21Shares intervient à un moment où les transactions s’accélèrent dans le secteur des actifs numériques.

L’augmentation de la demande institutionnelle, un ton réglementaire américain plus favorable et une meilleure clarté de la part de la Securities and Exchange Commission ont tous contribué à une vague de consolidation.

En septembre, la SEC a introduit de nouvelles normes de cotation pour les ETF crypto, rationalisant les processus d’approbation et encourageant davantage d’entreprises à entrer sur le marché.

Ce changement a stimulé la concurrence entre les gestionnaires d’actifs et les sociétés de trading désireux d’offrir aux investisseurs une exposition à des jetons plus petits, des stratégies de jalonnement et des produits dérivés par le biais de structures réglementées.

Le succès des ETF Bitcoin a déjà attiré des géants traditionnels comme BlackRock et Fidelity Investments dans l’espace, ajoutant de la pression sur les entreprises crypto-natives pour diversifier leurs offres.

La tendance a également donné lieu à plusieurs acquisitions importantes cette année.

Coinbase a annoncé l’achat de Deribit pour 2,9 milliards de dollars afin d’étendre sa portée dans le domaine des produits dérivés, tandis que Kraken a acquis Small Exchange et NinjaTrader dans le cadre d’accords d’une valeur d’environ 1,5 milliard de dollars.

Ripple a suivi avec une acquisition de 1 milliard de dollars de GTreasury, et Coinbase a scellé un accord de 375 millions de dollars pour acheter Echo, une plateforme de collecte de fonds blockchain.

Pour FalconX, l’acquisition de 21Shares représente à la fois une expansion stratégique et une déclaration d’intention.

La société n’entre pas seulement dans le domaine de la gestion d’actifs, mais se positionne également comme une institution financière à service complet pour les actifs numériques.

Grâce au réseau de distribution établi et à l’expérience réglementaire de 21Shares, FalconX sera en mesure de développer une gamme plus large d’ETF, de produits dérivés et de produits d’investissement structurés destinés aux institutions.

Cette décision s’aligne également sur les ambitions plus larges de FalconX. La société, évaluée à 8 milliards de dollars après une levée de fonds de 150 millions de dollars en 2022, envisagerait une future introduction en bourse.

En intégrant 21Shares, elle gagne en nouvelles capacités et en visibilité sur les marchés réglementés, renforçant ainsi son profil avant toute introduction en bourse.

Yarlagadda a confirmé que l’intégration entre les deux sociétés commencerait immédiatement, bien qu’aucun calendrier n’ait été communiqué pour le déploiement de leur premier ETF conjoint.

Il a ajouté que les opérations de 21Shares resteraient intactes pendant que FalconX étendait sa présence sur les marchés mondiaux.