Zcash vise de nouveaux gains, mais un RSI suracheté prévient d'un repli

Zcash a progressé de 128 % au cours des 30 derniers jours, permettant à ZEC de dépasser Dogecoin et de s'emparer de la dixième place parmi les cryptomonnaies par capitalisation boursière.

Le token axé sur la confidentialité s'est également rapproché d'Hyperliquid après un rallye qui a brièvement porté son prix à un sommet pluriannuel de $1,254.

De tels gains rapides augmenteraient normalement la probabilité d'une période de consolidation ou d'une correction significative. 

Cependant, une activité de trading élevée, un intérêt social croissant et une forte position sur les dérivés suggèrent que le rallye plus large pourrait encore avoir de la marge pour continuer.

Le volume de trading de Zcash est resté élevé, à environ $1.6 billion, représentant environ 8 % de la capitalisation boursière en circulation du token. 

Cela indique que ZEC continue d'attirer une participation de marché substantielle malgré sa hausse récente.

L'activité sociale de Zcash génère un signal haussier

Les indicateurs sociaux de Zcash ont fortement augmenté le 21 août lorsque la moyenne mobile à sept jours du volume social a croisé au‑dessus de sa moyenne mobile à 30 jours.

Ce croisement a généré un signal haussier similaire à ceux ayant précédé les précédents rallyes de ZEC. Lors des deux dernières fois où ce schéma est apparu, Zcash a enregistré de fortes hausses dans les jours qui ont suivi.

Ce schéma historique s'est répété après le signal d'août, ZEC accélérant vers son dernier sommet pluriannuel.

L'augmentation du volume social suggère qu'un plus grand nombre de traders et d'investisseurs discutent et suivent le token. 

Si une attention accrue ne garantit pas une appréciation durable des prix, elle peut néanmoins attirer des liquidités et renforcer la dynamique pendant une tendance haussière établie.

Zcash est désormais l'une des principales opérations momentum du marché. Une attention soutenue des investisseurs pourrait soutenir de nouveaux gains si les acheteurs conservent le contrôle.

L'amélioration du sentiment sur le marché plus large des cryptomonnaies a également soutenu Zcash.

L'indice Crypto Fear and Greed est passé d'un creux récent de 36 à 73 au moment de la rédaction. 

La lecture la plus récente situe le marché fermement en zone de «Greed», reflétant une augmentation significative de l'appétit pour le risque des investisseurs.

Zcash a bénéficié de manière disproportionnée de ce déplacement alors que les traders recherchent des cryptomonnaies affichant un fort momentum.

Le cas d'utilisation axé sur la confidentialité du réseau est également resté central dans sa reprise. Zcash permet aux utilisateurs de dissimuler les informations de transaction via des transferts protégés (shielded transfers), ce qui le distingue des blockchains transparentes où les détails des transactions sont visibles publiquement.

Le réseau s'est redressé après que des développeurs ont découvert une faille dans son code, tandis que l'adoption du nouveau coffre protégé Ironwood a contribué à préserver sa fonction de confidentialité principale. Les utilisateurs peuvent employer ce coffre pour masquer les informations de transaction lors de l'utilisation de ZEC.

L'activité sur les dérivés fournit un autre signe du fort intérêt pour le rallye de Zcash. Les données CoinGlass ont montré que l'open interest de ZEC a atteint un record historique de $2.8 billion le 6 septembre. Il s'établit actuellement à $2.45 billion. 

L'open interest représente la valeur des contrats dérivés en cours qui n'ont pas encore été réglés.

Une hausse de l'open interest parallèlement à un rallye des prix indique généralement que les traders augmentent leur exposition et engagent de nouveaux capitaux. 

L'augmentation suggère que les participants au marché des futures s'attendent à une volatilité soutenue et peuvent se positionner en vue de gains supplémentaires.

La cassure de Zcash confirme un triangle haussier

Le graphique journalier de Zcash conserve une structure haussière à long terme après que le token a franchi la résistance à $680.

Ce mouvement a confirmé une cassure d'un triangle ascendant, un motif technique généralement associé à une poursuite haussière. En se fondant sur la hauteur de la figure, la cassure dégage un objectif de prix à plus long terme d'environ $2,500.

L'ancienne résistance à $680 pourrait désormais agir comme support structurel si ZEC subit une correction plus profonde. Le maintien au‑dessus de la zone de cassure préserverait les implications haussières du triangle.

Un mouvement vers $2,500 nécessiterait des gains supplémentaires substantiels par rapport aux niveaux actuels et doit être perçu comme un objectif technique à long terme plutôt que comme un résultat garanti.

Un volume de trading soutenu, une demande continue pour les transactions protégées et une croissance supplémentaire de la participation sur les dérivés aideraient à soutenir ce scénario.

Bien que la structure générale reste haussière, les indicateurs de momentum avertissent que Zcash pourrait s'approcher d'une correction à court terme.

L'indice de force relative (RSI) est monté à 76 pour la deuxième fois en moins de 15 jours. Un RSI supérieur à 70 indique généralement des conditions de surachat. 

Les actifs en surachat peuvent continuer de monter, surtout pendant des tendances puissantes. Cependant, de telles valeurs élevées augmentent la probabilité de prises de bénéfices et de volatilité à court terme.

Une légère divergence baissière est également apparue sur le graphique journalier. Cela se produit lorsque le prix atteint un plus haut supérieur tandis que l'indicateur de momentum n'atteint pas un sommet correspondant.

La divergence suggère que la force sous-jacente du rallye peut s'affaiblir alors même que ZEC se négocie à proximité de son récent sommet.

La structure de prix actuelle de Zcash indique $860 comme cible baissière possible si les premiers acheteurs commencent à réaliser des profits.

Une chute vers ce niveau représenterait une correction substantielle, mais n'invaliderait pas nécessairement la configuration haussière à plus long terme. 

Au contraire, le repli pourrait permettre à ZEC de réinitialiser les indicateurs de surachat et d'établir une base plus solide pour une nouvelle avancée.

La zone à $860 peut également attirer les acheteurs qui ont manqué la cassure initiale et restent confiants dans l'objectif à $2,500.

Cependant, les traders doivent surveiller si l'effet de levier sur les dérivés reste élevé durant tout repli. 

Un positionnement fortement levier pourrait accélérer les pertes si la baisse des prix déclenche une vague de liquidations de positions longues.

Les perspectives à plus long terme de Zcash restent constructives au‑dessus de sa principale zone de cassure.

À court terme toutefois, un RSI à 87 et une divergence baissière émergente suggèrent que le marché pourrait devoir se refroidir avant de tenter une autre avancée prolongée.