Solana teste les 100 $ alors que des baleines parient sur un rebond

Solana a reculé de 2 % mardi et se négocie désormais autour de 102 $. Cependant, plusieurs importants opérateurs de produits dérivés parient que la cryptomonnaie reprendra sa récente tendance haussière.

Cinq adresses de baleines sur Hyperliquid ont ouvert pour un total de $9.11 million de positions longues en SOL entre le 7 et le 8 septembre, selon les données de CoinGlass.

Ces positions ont été prises avant une mise à niveau du réseau Solana prévue le 9 septembre. Toutefois, les indicateurs plus larges des contrats à terme restent baissiers, ce qui suggère que les baleines prennent une position contrarienne par rapport au sentiment dominant du marché.

Cinq baleines construisent des positions longues SOL de $9.11 million

Les données de CoinGlass montrent que les cinq baleines d’Hyperliquid s’attendent à ce que Solana prolonge la reprise initiée le 17 août.

Leur exposition combinée de $9.11 million indique la confiance que l’amélioration réseau à venir pourrait soutenir une demande d’achat renouvelée. 

Les positions longues génèrent des profits lorsque l’actif sous-jacent monte, mais elles s’exposent aussi au risque de liquidation si SOL prolonge son déclin.

La concentration de positions haussières parmi un petit nombre de gros acteurs n’assure pas un rallye. 

Cependant, une activité significative de baleines peut influencer le sentiment, en particulier lorsqu’elle survient avant un changement majeur du protocole.

La mise à niveau de Solana du 9 septembre augmentera la taille maximale des transactions de 1,232 bytes à 4,096 bytes.

Cette capacité supplémentaire permettra aux développeurs d’inclure davantage d’instructions dans une seule opération. Certains processus qui nécessitaient auparavant plusieurs transactions séparées pourraient ainsi être regroupés.

Bien que Solana offre généralement des transactions plus rapides et moins coûteuses, son plafond rigide de 1,232 bytes limitait les opérations intensives en données.

En triplant plus que sa taille maximale, Solana vise à prendre en charge des applications plus complexes et à réduire la nécessité de répartir des instructions liées sur plusieurs transactions.

Malgré les positions longues des baleines, le marché dérivés de Solana affiche toujours un sentiment prudent.

Le taux de financement de SOL reste positif à 0,0025 %, indiquant que les détenteurs de positions longues paient les shorts pour maintenir leurs positions ouvertes. Cela reflète généralement une demande plus forte pour les positions haussières.

Cependant, le ratio long/short s’établissait à 0,94, ce qui signifie que les comptes short étaient plus nombreux que les comptes long. Cette lecture renforce l’idée que les cinq baleines d’Hyperliquid sont positionnées à l’opposé du marché des contrats à terme plus large.

La demande pour les dérivés SOL s’est également affaiblie. Le volume des échanges a chuté de 10 % à $6.58 billion, tandis que l’open interest a diminué de 1,21 % à $6.47 billion.

Un volume plus faible indique une activité de trading réduite, tandis que la baisse de l’open interest montre que certaines positions à effet de levier sont en train d’être clôturées. 

Ensemble, ces métriques suggèrent que les traders de contrats à terme réduisent leur exposition à l’approche de la mise à niveau de SOL.

Enfin, la demande institutionnelle présente un tableau plus constructif. Les fonds négociés en bourse (ETF) Solana ont enregistré des entrées pendant 10 semaines consécutives. 

Cette série indique que la demande via des produits d’investissement réglementés reste résiliente malgré l’affaiblissement de l’activité sur les contrats à terme.

Cela crée une perspective de marché divisée. Le positionnement des baleines et les flux entrants des ETF favorisent une reprise éventuelle, tandis que le funding négatif, la diminution de l’open interest et un ratio long/short inférieur à un indiquent une prudence à court terme.

La réaction de SOL à la mise à niveau du 9 septembre pourrait déterminer quel camp prendra le contrôle.

Les haussiers de Solana visent la résistance à $124

Solana évolue dans un triangle symétrique sur le graphique 4 heures. La formation reflète un resserrement de l’action des prix et peut déboucher sur une cassure dans les deux sens.

Le motif a une hauteur projetée d’environ 16 %. Une cassure sous sa ligne de tendance inférieure pourrait propulser SOL à la baisse d’un pourcentage similaire vers $84. 

Avant que cet objectif n’entre en ligne de mire, les vendeurs devraient faire chuter le prix sous le support psychologique à $100.

À l’inverse, un mouvement décisif au-dessus de la résistance du triangle à $107 pourrait entraîner un rallye de 16 % vers $124.

Le momentum penche actuellement en faveur des vendeurs. L’indice de force relative (RSI) est à 44, en dessous du niveau neutre de 50, et ses plus bas plus bas indiquent une pression vendeuse croissante.

L’évolution immédiate de Solana dépend donc des limites de son triangle. Maintenir $100 et reprendre $107 renforcerait le scénario haussier soutenu par les baleines, tandis que la perte du support du triangle pourrait exposer SOL à une baisse vers $84.