Principaux catalyseurs de l’indice Nasdaq 100 et des FNB comme JEPQ, QQQ et QYLD

L’indice Nasdaq 100 a poursuivi sa forte remontée la semaine dernière et a atteint son sommet historique de 25 358 $. Il a bondi de plus de 53 % par rapport à son plus bas niveau de cette année, ce qui en fait l’un des indices les plus performants des États-Unis.

Sa performance s’est également traduite par les solides gains de ses principaux FNB comme l’Invesco QQQ (QQQ), le JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) et le Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF (QYLD). Cet article se penche sur certains des principaux catalyseurs de ces actifs cette semaine.

Décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt

L’un des principaux catalyseurs de l’indice Nasdaq 100 et de ses ETF, comme QQQ, QYLD et JEPQ, est la prochaine décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt prévue pour mercredi de cette semaine.

Les économistes et les traders sur des plateformes comme Polymarket et Kalshi parient que la Fed réduira les taux d’intérêt de 0,25 % lors de cette réunion.

Les chances de ces réductions ont bondi après la publication par les États-Unis du rapport sur l’inflation de septembre vendredi dernier. Ce rapport a montré que l’indice des prix à la consommation (IPC) global a augmenté à 3,0 % en septembre, ce qui est inférieur aux 3,1 % attendus. L’inflation sous-jacente, qui exclut les prix volatils des aliments et de l’énergie, a chuté à 3,0 %, contre 3,1 % précédemment.

Ces chiffres, ainsi que le rapport ADP sur l’emploi, plaident en faveur d’une baisse des taux d’intérêt lors de cette réunion, qui passera de 4,25 % à entre 3,75 % et 4 %. En outre, la banque modifiera probablement ses politiques de resserrement quantitatif en cours.

Bien que la décision sur les taux d’intérêt soit importante, le principal catalyseur de l’indice Nasdaq 100 et d’autres actifs est les prévisions pour la dernière réunion de l’année. Les analystes d’ING estiment que la banque réduira à nouveau les taux d’intérêt, déclarant :

Les bénéfices des grandes entreprises technologiques auront un impact sur l’indice Nasdaq 100

L’autre catalyseur principal de l’indice Nasdaq 100 et de ses ETF comme QQQ, JEPQ et QYLD est les prochains résultats des grandes entreprises technologiques, qui donneront plus de couleur à la croissance et au secteur de l’intelligence artificielle. Ce sera important, car certains analystes pensent que nous sommes dans une bulle d’IA qui pourrait éclater dans les prochains mois.

L’une des raisons de la bulle de l’IA est les dépenses circulaires d’entreprises comme OpenAI, Nvidia et Microsoft. Par exemple, Nvidia a annoncé un investissement de 100 milliards de dollars dans OpenAI, la majeure partie de l’argent étant destinée à l’achat de ses GPU. De même, Nvidia est un gros investisseur dans CoreWeave, qui dépense également beaucoup d’argent sur les GPU Nvidia.

Les principales grandes entreprises technologiques à surveiller cette semaine seront Meta Platforms, Microsoft, Apple et Google.

Négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine

L’autre catalyseur majeur de l’indice Nasdaq 100 et d’autres ETF comme QQQ, JEPQ et QYLD est les prochaines négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine.

Ces pourparlers, qui auront lieu lors du sommet de l’APEC en Corée du Sud, seront la première fois que Donald Trump et Xi Jinping s’entretiendront au cours de sa présidence.

Un accord entre les deux pays sera positif pour le marché boursier, car il éliminera l’un des plus grands risques sur le marché aujourd’hui. En outre, cela aidera à contenir l’inflation, car Donald Trump s’est engagé à augmenter les droits de douane si la Chine bloque les exportations de matériaux de terres rares vers le pays.