Cadence Bank augmente alors que Huntington Bancshares cherche à l’acquérir dans le cadre d’une transaction de 7,4 milliards de dollars

Les actions de Cadence Bank ont bondi de plus de 3,3 % dans les échanges de pré-marché lundi après que Huntington Bancshares a accepté d’acquérir le prêteur régional basé à Houston et Tupelo dans le cadre d’une transaction entièrement en actions évaluée à 7,4 milliards de dollars.

L’accord marque un autre signe de l’accélération de la consolidation des banques régionales américaines alors qu’elles cherchent à étendre leur portée géographique et à mieux rivaliser avec leurs rivaux plus importants.

L’acquisition valorise Cadence à 39,77 $ par action, soit une prime d’environ 9 % par rapport à son dernier cours de clôture, et devrait être conclue au premier trimestre de 2026, sous réserve des approbations réglementaires.

L’émergence d’une des dix premières banques américaines

Huntington a déclaré que la fusion créerait une banque américaine de premier plan avec 276 milliards de dollars d’actifs, 220 milliards de dollars de dépôts et 184 milliards de dollars de prêts et de baux.

En vertu de l’entente, Huntington émettra 2,475 actions pour chaque action ordinaire de Cadence.

L’accord étendra l’empreinte de Huntington à 21 États, s’étendant du Midwest au Sud et au Texas, l’un des marchés bancaires à la croissance la plus rapide du pays.

Avec plus de 390 sites Cadence au Texas et dans le sud des États-Unis, l’entité combinée aura une présence significative dans des régions clés.

À l’issue de l’opération, Huntington se classera au cinquième rang pour les dépôts à Dallas et à Houston, et deviendra la première banque du Mississippi et l’une des dix premières banques de l’Alabama et de l’Arkansas.

« Ce partenariat étendra la portée de notre franchise complète à 21 États, du Midwest au Sud en passant par le Texas, et à de nouveaux marchés à forte croissance pour lesquels nous disposons d’un solide manuel de jeu », a déclaré Steve Steinour, PDG de Huntington.

Expansion dans les marchés à forte croissance

L’acquisition renforce la position de Huntington dans les régions métropolitaines à croissance rapide, notamment Houston, Dallas, Fort Worth, Austin, Atlanta, Nashville, Orlando et Tampa.

Au total, la banque combinée aura une présence stratégique dans 12 des 25 premières régions métropolitaines américaines, dont six des dix régions à la croissance la plus rapide.

Huntington a déclaré qu’elle s’attendait à réaliser des synergies de coûts et à améliorer la rentabilité de l’opération, en portant son objectif de rendement des capitaux propres corporels ordinaires (ROTCE) à moyen terme à 18-19 %, contre son objectif précédent de 16-17 %.

Le ROTCE est un indicateur clé de rentabilité qui mesure l’efficacité avec laquelle une banque utilise son capital de base pour générer des rendements pour les actionnaires.

Les analystes ont salué cette décision, notant qu’elle s’aligne sur la stratégie d’expansion de Huntington dans le sud-est et au Texas.

« Huntington est sur la voie de l’expansion au Texas et dans le sud-est et nous pensons que cette acquisition s’inscrit parfaitement dans cette stratégie d’expansion », ont écrit les analystes de RBC Capital Markets dans une note.

Vague de consolidation parmi les prêteurs régionaux

L’accord s’inscrit dans le cadre d’une vague plus large de fusions bancaires, les prêteurs régionaux cherchant à diversifier leurs sources de revenus et à renforcer leurs bilans.

Les efforts de l’administration Trump pour simplifier et accélérer les approbations de fusion ont également soutenu la conclusion d’accords dans le secteur.

Plus tôt ce mois-ci, Fifth Third Bancorp a annoncé qu’elle acquerrait Comerica dans le cadre d’une transaction de 10,9 milliards de dollars, la plus grande fusion bancaire américaine depuis le début de l’année.

Evercore et BofA Securities ont agi en tant que conseillers financiers de Huntington, tandis que Keefe, Bruyette et Woods ont conseillé Cadence Bank.

Si elle est approuvée, la fusion Huntington-Cadence remodèlera le paysage bancaire régional, créant une nouvelle puissance s’étendant du Midwest à la côte du Golfe du Mexique et marquant l’un des plus grands regroupements de banques régionales de ces dernières années.