L’indice Stoxx 50 est-il un achat avant les meilleurs résultats européens ?

L’indice Euro Stoxx 50 a connu une forte hausse cette année et se rapproche de son plus haut niveau historique. Il s’échangeait à 5 675 €, soit quelques points en dessous du record de 5 696 €, et 25 % au-dessus du plus bas niveau de l’année.

L’indice Euro Stoxx 50 réagit à la décision de la BCE

L’indice Euro Stoxx 50 a poursuivi sa forte hausse ce mois-ci alors que la demande d’actions européennes a continué d’augmenter. Cette reprise pourrait se poursuivre cette semaine alors que la Banque centrale européenne (BCE) rend sa décision sur les taux d’intérêt.

Cette décision interviendra quelques heures après la publication par Eurostat des dernières données du PIB européen. Les économistes s’attendent à ce que le rapport montre que l’économie maintiendra l’expansion minimale de 0,1 % qu’elle a gérée au cours des trois mois se terminant en juin de cette année.

Plus important encore, la BCE laissera probablement les taux d’intérêt inchangés maintenant qu’elle a atteint l’objectif d’inflation de 2 %. En outre, les prévisions montrent que l’économie du bloc rebondira probablement au cours du prochain trimestre, maintenant que l’activité du secteur privé a atteint son plus haut niveau depuis mai de l’année dernière.

L’Euro Stoxx 50 et d’autres indices européens se comportent bien lorsque la BCE réduit ses taux d’intérêt ou adopte un ton accommodant.

La saison des résultats se poursuit

Les indices Stoxx 50 et Stoxx 600 ont bondi récemment alors que certaines entreprises clés publient leurs résultats financiers. ASML, l’un des plus grands groupes technologiques d’Europe, a publié des chiffres solides alors que la demande d’IA est restée à un niveau élevé.

Les entreprises de produits de luxe comme LVMH et Kering ont également publié des chiffres solides. LVMH, en particulier, a renoué avec la croissance au troisième trimestre après avoir cédé des actifs au cours des deux trimestres précédents. Kering a également annoncé de solides résultats alors que le renouveau de Gucci prenait de l’ampleur.

Les autres sociétés du Stoxx qui ont publié de solides résultats ce mois-ci sont SAP, UniCredit et Adidas. L’Oréal a publié des résultats relativement faibles et a annoncé le rachat de l’activité beauté de Kering.

De nombreuses sociétés de l’indice Stoxx 50 publieront leurs résultats cette semaine. Les plus notables sont Airbus, Deutsche Bank, Santander, TotalEnergies, AB InBev, Deutsche Boerse, Mercedes-Benz Group, Iberdrola et Deutsche Telekom.

L’indice Euro Stoxx 50 réagira également aux prochains résultats des grandes entreprises technologiques aux États-Unis. Parmi les principales entreprises à surveiller, citons Microsoft, Apple et Amazon.

Accord commercial entre les États-Unis et la Chine

L’autre catalyseur clé de l’indice Euro Stoxx 50 est le nouvel accord commercial entre les États-Unis et la Chine. Après deux jours d’intenses négociations, les deux pays ont élaboré les grandes lignes d’un accord.

Bien que les détails restent discrets, l’accord signifie que la Chine recommencera à acheter du soja américain et qu’elle n’imposera aucune restriction sur les terres rares aux États-Unis pendant au moins un an.

L’accord élimine l’un des principaux vents contraires auxquels le marché est confronté cette année et est une bonne chose pour les actions européennes.

De plus, l’indice réagira à la prochaine décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt mercredi. Contrairement à la BCE, les économistes s’attendent à ce que la Fed procède à sa deuxième baisse de taux d’intérêt de l’année.

Analyse de l’indice Stoxx 50

Le graphique temporel quotidien montre que l’indice Stoxx 50 a connu une forte tendance haussière au cours des derniers mois, passant d’un creux de 4 542 € en avril à un record de 5 696 €.

Il a dépassé l’important niveau de résistance à 5 568 €, son plus haut niveau du 3 mars.

L’indice reste au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours, tandis que l’indice de force relative et les indicateurs MACD ont continué d’augmenter.

Par conséquent, le scénario le plus probable est celui où l’indice continue de monter, le prochain objectif clé étant à 6 000 €. Un mouvement au-dessus de ce niveau indiquera d’autres gains à court terme.