Les contrats à terme sur le Dow s’envolent avant la décision de la Fed : 5 choses à savoir avant l’ouverture de Wall Street

Les contrats à terme sur le Dow se négocient dans le vert mercredi, soutenus par l’optimisme entourant les progrès continus de l’IA et les solides bénéfices des entreprises, en particulier dans le secteur technologique.

Les investisseurs attendent la décision politique très attendue de la Réserve fédérale, avec une baisse des taux de 25 points de base largement attendue.

Le marché suivra également de près les remarques du président de la Fed, Jerome Powell, sur le rythme de l’assouplissement futur.

L’humeur du marché est en outre soutenue par l’espoir d’apaiser les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine avant une réunion de haut niveau cette semaine, ce qui maintient le sentiment des investisseurs prudemment optimiste malgré certains risques de volatilité.

5 choses à savoir avant l’ouverture de Wall Street

1. On s’attend à ce que la Réserve fédérale annonce aujourd’hui, le 29 octobre, une baisse de taux de 25 points de base, ce qui portera le taux des fonds fédéraux à 3,75 %-4,00 %.

Il s’agit de la deuxième réduction consécutive cette année, après la baisse d’un quart de point de septembre qui a abaissé les taux à 4,00 %-4,25 %.

La décision politique sera annoncée à 14h00 HE (23h30 IST), et la conférence de presse du président de la Fed, Jerome Powell, est prévue à 14h30 HE (12h00 IST).

Les attentes du marché montrent une probabilité de 99,4 % de la baisse. Cependant, la décision intervient dans un contexte d’incertitude importante, car la fermeture du gouvernement en cours a empêché la publication de données économiques clés, y compris le rapport sur l’emploi de septembre.

Les remarques de Powell seront cruciales pour évaluer l’approche de la Fed à l’égard des futures réductions, en particulier la réunion de décembre, alors que les responsables équilibrent les inquiétudes concernant un refroidissement du marché du travail et les pressions inflationnistes persistantes.

2. Un grand nombre de poids lourds de la technologie publieront leurs résultats après la fermeture du marché mercredi, alors que Microsoft, Meta et Alphabet sont tous sur le pont avec leurs résultats du T3.

Les analystes s’attendent à ce que Microsoft affiche un bénéfice d’environ 3,65 dollars par action sur un chiffre d’affaires de 75,35 milliards de dollars, ce qui représente une belle hausse par rapport aux 65,59 milliards de dollars qu’il a engrangés au cours du même trimestre de l’année dernière.

Meta devrait afficher un BPA de 6,65 $ avec un chiffre d’affaires de 49,3 milliards de dollars, et Alphabet devrait générer un BPA de 2,33 $ sur un chiffre d’affaires d’environ 99,53 milliards de dollars.

Il n’y a pas que la technologie. Caterpillar, ServiceNow, Boeing, Verizon et CVS Health publient également leurs résultats aujourd’hui.

CVS a déjà communiqué ses chiffres : 102,9 milliards de dollars de revenus, en hausse de 7,8 % d’une année sur l’autre, et un bénéfice ajusté de 1,60 $ par action. Verizon a déclaré un chiffre d’affaires de 33,8 milliards de dollars et un BPA de 1,17 $.

3. Nvidia se rapproche d’une étape qu’aucune entreprise n’a jamais franchie auparavant, une valeur marchande de 5 billions de dollars, grâce à un rallye massif alimenté par l’IA.

Mercredi, l’action a bondi de plus de 3 % dans les échanges de pré-marché après que le PDG Jensen Huang a déclaré que la société avait accumulé 500 milliards de dollars de commandes pour ses puces d’IA.

Nvidia a également annoncé qu’elle prévoyait de construire sept nouveaux supercalculateurs pour le ministère américain de l’Énergie, cimentant ainsi sa position au centre du boom de l’IA.

La croissance explosive de la société maintient les investisseurs en haleine alors que l’action se rapproche de cette barre record de 5 000 milliards de dollars.

4. Les rendements des bons du Trésor américain sont restés globalement stables mercredi alors que les investisseurs attendaient la décision politique de la Réserve fédérale à l’issue de sa réunion de deux jours.

Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a légèrement augmenté à environ 3,99 %, tandis que le rendement des bons du Trésor à 2 ans est resté stable à près de 3,50 %, reflétant l’anticipation par le marché d’une baisse des taux de 25 points de base.

La fermeture du gouvernement américain a assombri les publications de données économiques, ajoutant de l’incertitude aux perspectives.

Les investisseurs surveilleront de près les remarques du président de la Fed, Jerome Powell, après la réunion pour obtenir des indications sur les futures baisses de taux et l’orientation politique, dans un contexte d’attention particulière sur l’évolution du commerce entre les États-Unis et la Chine attendue cette semaine.

5. Les marchés asiatiques étaient pour la plupart en hausse mercredi. Le Nikkei 225 japonais a bondi de 2,17 % pour atteindre un nouveau record de 51 307,65, et le Kospi sud-coréen a également atteint un nouveau sommet historique.

Le rallye s’est produit à la suite d’un regain d’enthousiasme autour de l’IA après que Nvidia a révélé 500 milliards de dollars de commandes de puces et des plans pour construire des supercalculateurs pour le ministère américain de l’Énergie.

En Europe, les actions ont été plus modérées. Le STOXX 600 a peu changé à 575,66 alors que les investisseurs travaillaient sur les rapports sur les bénéfices et attendaient la décision de la Fed sur les taux.