Digest du soir : rachats d'actions Samsung en hausse, Bitcoin et pétrole montent

Vendredi, Samsung Electronics a présenté un potentiel paiement record aux actionnaires alors que la demande de mémoires pour l'IA renforce la génération de trésorerie.

Bitcoin a prolongé sa plus forte hausse hebdomadaire depuis plus de deux ans.

Les cours du pétrole ont grimpé alors que de nouvelles menaces de sanctions américaines contre l'Iran ont ravivé les craintes de perturbations supplémentaires de l'offre.

L'or a également bondi à un plus haut de plus de trois mois, les rachats de dette du Trésor pesant sur le dollar et stimulant la demande pour le métal précieux.

Samsung prévoit des retours aux actionnaires records

Samsung Electronics a indiqué que les retours aux actionnaires pourraient atteindre 90 à 110 trillions de won, soit environ 64,5 à 78,9 milliards de dollars, en 2026.

Ce paiement potentiel représenterait environ cinq fois le record annuel antérieur de Samsung et survient alors que l'essor de l'intelligence artificielle stimule une forte demande de puces mémoire.

L'annonce fait suite à la décision de SK Hynix de racheter et d'annuler pour 40 trillions de won d'actions. 

SK Hynix a également relevé sa politique de retour aux actionnaires à au moins 50 % du flux de trésorerie disponible cumulé pour 2025-2027.

La politique actuelle de Samsung pour 2024-2026 prévoit de reverser 50 % du flux de trésorerie disponible, dont 9.8 trillion won en dividendes annuels réguliers. 

Le groupe prévoit également de dépenser plus de 110 trillions de won en installations et recherche et développement en 2026, y compris des investissements dans des technologies avancées de semi‑conducteurs.

Kim Dong-won, responsable de la recherche chez KB Securities, a déclaré que le flux de trésorerie disponible de Samsung augmente rapidement en raison de l'essor des mémoires liées à l'IA. 

Il a ajouté que les gains de valorisation futurs pourraient de plus en plus dépendre de la façon dont l'entreprise distribue sa trésorerie.

Bitcoin prolonge sa puissante hausse hebdomadaire

Bitcoin était en passe d'afficher sa meilleure performance hebdomadaire depuis plus de deux ans, gagnant environ 22% sur la semaine et se négociant autour de $77,169.

La cryptomonnaie a bénéficié de plusieurs catalyseurs, notamment la décision du Trésor américain d'accroître les rachats de dette à plus longue durée.

La mesure a d'abord fait baisser les rendements obligataires, soutenant les actifs sensibles au risque.

Le président américain Donald Trump a également appelé le Congrès à adopter une législation instaurant un cadre réglementaire pour les cryptomonnaies. Le projet de loi doit faire l'objet d'un vote procédural le 15 septembre.

La couverture de positions short a renforcé la hausse, plus de $1.2 billion de positions short en Bitcoin ayant été liquidées, selon Fundstrat.

Les gains se sont étendus aux actions liées à la crypto. Robinhood a progressé de 13%, Coinbase a gagné 7.9% et Strategy a avancé de 6.2%.

Les analystes ont déclaré que la hausse du Bitcoin est également soutenue par la demande spot et des ETF, bien que certains aient mis en garde : la cryptomonnaie devrait rester au-dessus de $70,000 pour que la hausse montre une plus grande durabilité.

Le pétrole monte alors que les tensions avec l'Iran s'intensifient

Le Brent a progressé de 0.76% à $94.49 le baril, tandis que le West Texas Intermediate a gagné 0.33% à $87.12.

Les deux indices visaient des gains hebdomadaires, le Brent en hausse de plus de 6% et le WTI de plus de 5% sur la semaine.

Les prix du pétrole ont été soutenus par les craintes de perturbations d'approvisionnement alors que les tensions entre les États-Unis et l'Iran persistent. 

Le président Donald Trump a menacé d'imposer des sanctions économiques aux partenaires commerciaux de l'Iran, tandis que Téhéran a averti que sa réponse à de nouvelles menaces américaines serait sévère.

La circulation maritime dans le détroit d'Hormuz est également restée fortement perturbée. 

Sept navires de marchandises ont traversé le passage jeudi, selon les données de Kpler, en baisse par rapport au décompte de la veille.

Cependant, des approvisionnements alternatifs provenant notamment du pétrole de schiste américain, des oléoducs et d'autres producteurs ont permis de compenser une partie des perturbations.

L'or atteint un plus haut sur trois mois

L'or a augmenté de 2.4% à $4,623.94 l'once, après avoir brièvement touché $4,631.99, son plus haut depuis le 15 mai.

Le métal était en passe d'enregistrer un troisième gain hebdomadaire consécutif, les prix ayant augmenté de plus de 5% sur la semaine.

L'or a bénéficié d'un affaiblissement du dollar américain et des attentes selon lesquelles la politique de la Réserve fédérale pourrait rester moins restrictive. 

Le métal est également passé au‑dessus de sa moyenne mobile à 200 jours, autour de $4,513, un niveau considéré comme significatif par les analystes techniques.

Bart Melek, responsable mondial de la stratégie matières premières chez TD Securities, a déclaré que le mouvement était en partie dû à des facteurs techniques et à l'affaiblissement du dollar.

Goldman Sachs a également évoqué une demande plus forte pour les options d'achat sur l'or et un regain d'intérêt pour le métal comme couverture contre les risques macroéconomiques et politiques.

L'argent, le platine et le palladium ont également progressé vendredi et visaient des gains hebdomadaires.