Voici pourquoi l’ETF SCHD est à la traîne et pourquoi il pourrait rebondir bientôt

L’ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) est resté dans une fourchette étroite cette semaine, car il a continué à sous-performer d’autres indices à forte composante technologique comme le SandP 500 et le Nasdaq 100. Cet article vise à déterminer si l’ETF SCHD est un bon fonds à acheter.

Pourquoi l’ETF SCHD sous-performe le marché boursier

L’ETF SCHD a sous-performé le marché boursier dans son ensemble au cours des derniers mois. Son rendement total au cours des douze derniers mois était de moins 1,01 %. En revanche, les indices SandP 500 et Nasdaq 100 ont bondi de 19 % et 28 % au cours de la même période.

La même chose s’est produite cette année, son rendement total ayant augmenté de 1,67 %, tandis que les deux autres ont bondi de 18 % et 24 %, respectivement.

Cette divergence s’explique principalement par le fait que l’ETF SCHD est un fonds axé sur la valeur. Il est composé d’entreprises traditionnelles qui ont une longue expérience du versement de dividendes.

La plupart des entreprises du fonds appartiennent au secteur de l’énergie, qui a connu des difficultés cette année en raison de la faiblesse des prix du pétrole brut. Les sociétés énergétiques détiennent une part de marché d’environ 20 % dans le fonds. Elle est suivie par les entreprises du secteur des biens de consommation de base, qui représentent environ 18,4 %.

Les autres sociétés du fonds sont les soins de santé, l’industrie, la finance et la consommation discrétionnaire. Certaines des plus grandes entreprises du fonds sont Abbvie, Cisco, Merck, PepsiCo, Amgen, Coca-Cola, Lockheed Martin et Chevron.

Ce sont toutes de bonnes entreprises qui dominent dans leurs secteurs. Par exemple, Cisco est le plus grand acteur de l’industrie des réseaux, tandis que PepsiCo et Coca-Cola sont les principaux acteurs des industries des boissons et des collations.

Par conséquent, le fonds a sous-performé parce qu’il a un accès limité au secteur de la technologie. En revanche, les indices grand public comme le Nasdaq 100 et le Nasdaq 100 sont principalement dominés par des géants de la technologie comme Nvidia, Microsoft et Meta Platforms.

Par conséquent, le scénario le plus probable est celui où il continue de sous-performer les indices traditionnels, car les investisseurs se concentrent principalement sur les entreprises technologiques à croissance rapide exposées au secteur de l’IA.

Pourtant, il est probable qu’il y aura une rotation de la croissance vers la valeur, surtout maintenant que l’on craint que la bulle de l’IA n’éclate une fois que les dépenses ralentissent. N’oubliez pas que 50 % des ventes de Nvidia proviennent de quelques entreprises comme Microsoft et Meta Platforms.

Analyse technique du Schwab US Dividend Equity ETF

Le graphique temporel quotidien montre que l’action SCHD ETF a formé un modèle graphique très haussier connu sous le nom de modèle inverse de la tête et des épaules.

Ce motif est composé de trois parties clés, dont une tête, des épaules et un décolleté. La tête est à 23,40 $, tandis que les épaules droite et gauche sont à environ 26 $ et l’encolure est à 27 $.

Par conséquent, le scénario le plus probable est celui où l’action fait une forte percée haussière dans les semaines à venir. Si cela se produit, le prochain objectif clé à surveiller sera à 27,75 $. Un mouvement au-dessus de la ligne de cou indiquera d’autres gains, potentiellement vers le niveau cible clé à 28,6 $, le point le plus élevé de 2024.