L’action Palantir surévaluée est-elle un achat ou une vente avant les bénéfices ?

Le cours de l’action Palantir a atteint un niveau record la semaine dernière, faisant sourciller les valorisations, alors que les traders attendaient les prochains résultats financiers, qui fourniront plus d’informations sur ses activités.

Le PLTR a atteint un sommet de 200 $ pour la toute première fois, en hausse de 163 % cette année et de près de 2 000 % au cours des cinq dernières années. Cette croissance a porté sa capitalisation boursière à plus de 475 milliards de dollars.

Aperçu des résultats de Palantir Technologies

Palantir Technologies est devenue l’une des entreprises les plus performantes de Wall Street cette année. Plus précisément, c’est la cinquième entreprise la plus performante de l’indice SandP 500 après des entreprises comme Robinhood, Western Digital, Seagate et Micron.

Cette augmentation s’est produite alors que la croissance de l’entreprise dans le secteur de l’intelligence artificielle continuait de monter en flèche.

Les résultats les plus récents ont montré que son chiffre d’affaires trimestriel a bondi de 48 % pour atteindre 1,004 milliard de dollars, tous ses produits ayant connu une croissance substantielle.

Le chiffre d’affaires américain de Palantir Technologies a bondi de 68 %, le chiffre d’affaires commercial ayant grimpé de 93 % à 306 millions de dollars et celui du gouvernement de 53 % à 426 millions de dollars.

Les résultats ont montré que la valeur totale des contrats (TCV) de l’entreprise a bondi de 140 % pour atteindre plus de 2,27 milliards de dollars, signe que les entreprises s’intéressent à ses produits, en particulier à l’AIP, qui aide les entreprises à créer des solutions d’intelligence artificielle.

Palantir bénéficie également de l’adoption par les entreprises de sa plateforme de solutions de données et de business intelligence. En conséquence, le nombre de clients a bondi de 43 % par rapport à la même période l’année dernière.

Par conséquent, le cours de l’action Palantir sera sous les feux de la rampe lorsque la société publiera ses résultats financiers lundi. Ces chiffres permettront de savoir si son activité a continué de croître au troisième trimestre.

Les données compilées par Yahoo Finance montrent que les analystes s’attendent à ce que son chiffre d’affaires s’élève à 1,09 milliard de dollars, en hausse de 50 % par rapport à la même période l’année dernière. Son bénéfice par action devrait s’établir à 0,17 $, contre 0,1 $ au cours de la période précédente.

Pour l’année, les analystes s’attendent à ce que les résultats financiers montrent que le chiffre d’affaires annuel s’élèvera à 4,16 milliards de dollars, en hausse de 45 % par rapport à la même période l’année dernière. Son chiffre d’affaires pour 2026 devrait être de 5,62 milliards de dollars.

Palantir a toujours été très conservateur dans la formulation de ses prévisions. Par conséquent, il est probable que ses revenus et ses bénéfices seront meilleurs que prévu.

Des inquiétudes subsistent quant à la valorisation

La principale préoccupation concernant Palantir est qu’elle est devenue l’une des sociétés les plus surévaluées des États-Unis. En outre, il a une capitalisation boursière de près de 500 milliards de dollars et devrait maintenant réaliser plus de 4,16 milliards de dollars de revenus cette année.

Ces chiffres signifient que la société a un ratio PE à terme de 464 et un multiple non GAAP de 309. Ce sont des chiffres énormes pour une entreprise qui a vu le jour en 2003.

Par exemple, Nvidia, qui a une croissance des revenus et des marges plus rapides que Palantir, a un ratio PE prévisionnel de 46,2.

Palantir préfère utiliser la méthode d’évaluation de la règle des 40, qui examine la croissance de ses revenus et ses marges. Dans ses derniers résultats, il a estimé qu’il avait une métrique de règle de 40 de 94 %.

Analyse technique du cours de l’action Palantir

Le graphique temporel quotidien montre que le cours de l’action PLTR a connu une forte tendance haussière cette année et qu’il oscille maintenant à son plus haut niveau historique.

Il a récemment franchi l’important niveau de résistance à 190 $, son plus haut niveau du 14 août. Se déplacer au-dessus de ce niveau signifie qu’il a invalidé le modèle à double sommet en formation. L’action a évolué au-dessus de toutes les moyennes mobiles et de l’indicateur Supetrend.

Par conséquent, le scénario le plus probable est celui où Palantir publie des chiffres solides lundi et où l’action continue d’augmenter malgré ses préoccupations en matière de valorisation. Si cela se produit, le prochain niveau clé à surveiller sera à 225 $.

L’autre scénario est celui où l’action recule et teste à nouveau le support à 190 $, puis reprend la tendance haussière.