Contrats à terme du Dow en baisse de plus de 300 points : 5 infos avant l'ouverture

Les contrats à terme américains ont reculé mercredi alors que le Brent a brièvement franchi la barre des 100 $ le baril pour la première fois depuis juillet, faisant grimper les rendements du Trésor et ravivant les craintes d'inflation avant des données clés sur les prix plus tard cette semaine.

Les contrats à terme du Dow ont chuté de plus de 300 points, soit 0,5 %, tandis que les contrats sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont perdu chacun 0,2 %.

Ce mouvement fait suite à une nouvelle escalade du conflit entre les États-Unis et l'Iran et à de nouvelles attaques contre les infrastructures énergétiques du Golfe.

Les investisseurs pèsent désormais le risque de taux durablement plus élevés face à la vigueur des actions liées à l'IA, le PPI de jeudi, le CPI de vendredi et une annonce du Trésor sur un rachat de dette devant façonner le sentiment avant la décision de la Fed la semaine prochaine.

5 choses à savoir avant l'ouverture de Wall Street

1. Le pétrole a finalement franchi les 100 $, mais les actions ne paniquent pas pour autant

Le Brent a franchi les 100 $ le baril pour la première fois depuis juillet alors que le conflit entre les États-Unis et l'Iran s'intensifiait, tandis que le WTI a dépassé 94 $.

Pourtant, les contrats à terme de Wall Street sont restés remarquablement résilients. Les contrats du Dow étaient légèrement en baisse, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq 100 étaient proches de l'équilibre.

Ce décalage pourrait être le signe de marché le plus intéressant ce matin.

Les investisseurs s'inquiètent clairement de l'inflation et des perturbations d'approvisionnement, mais ils ne considèrent pas encore le pétrole à 100 $ comme un choc capable de briser l'économie.

2. Le plus grand événement produit d'Apple depuis des années commence aujourd'hui

Apple monte sur le devant de la scène à 13 h ET avec son premier grand événement produit sous la direction du nouveau PDG John Ternus.

La société devrait largement dévoiler son premier iPhone pliable ainsi que de nouveaux modèles premium d'iPhone 18.

Les investisseurs surveilleront particulièrement les prix. Morgan Stanley anticipe des augmentations de prix des iPhone d'une ampleur inhabituelle, tandis que l'appareil pliable pourrait coûter plus de 2 000 $.

L'action Apple était à peu près stable avant l'ouverture, après avoir reculé d'environ 1 % mardi.

3. Le Trésor a son propre événement potentiellement décisif à 11 h

Avant qu'Apple ne monte sur scène, les traders obligataires ont une autre échéance : 11 h ET.

Le Trésor américain devrait dévoiler l'ampleur d'un programme élargi de rachat de dette publique à plus longue échéance.

Il avait auparavant plafonné les achats individuels à 2 milliards de dollars et s'est engagé à au moins doubler le montant, laissant le marché s'attendre à un chiffre de 4 milliards de dollars ou plus.

Cela importe directement pour les actions car le rendement du Trésor à 10 ans oscillait autour de 4,8 %, proche de son plus haut depuis 2023.

Un rachat plus important que prévu pourrait faire baisser les rendements à long terme et soutenir les actions de croissance coûteuses. Un montant décevant pourrait renforcer la pression déjà exercée par le pétrole à 100 $.

4. Les actions liées à l'IA refusent toujours de suivre la vague de vente macro

La technologie sert d'amortisseur inhabituel face au choc pétrolier.

Qualcomm a progressé d'environ 1,4 % avant l'ouverture après avoir gagné 3,2 % mardi en raison de l'optimisme autour de son accord avec Amazon. Corning et SanDisk ont également avancé, alors qu'AMD et Intel étaient en baisse.

Cela fait de l'IA l'un des domaines les plus évidents où les investisseurs sont encore prêts à ignorer l'environnement macroéconomique plus large.

Le débat majeur est de savoir si des accords de plus en plus imbriqués entre entreprises d'IA se traduiront finalement par des revenus externes réels.

Cette question prend davantage d'importance à mesure que les valorisations augmentent et que les fournisseurs, les clients et les investisseurs se recoupent de plus en plus.

5. Les résultats génèrent des réactions brutales au niveau des titres individuels

Le mercredi propose également un marché des titres individuels bien plus intéressant que ne le laissait présager le briefing initial.

Casey’s General Stores a plongé d'environ 8 % malgré des résultats trimestriels supérieurs aux attentes, montrant à quel point le niveau d'exigence s'était élevé après une progression d'environ 33 % depuis le début de l'année.

Braze a chuté d'environ 12 % même après avoir dépassé les estimations du deuxième trimestre, car les investisseurs souhaitaient une preuve plus claire que l'IA accélère les revenus. ServiceTitan a plongé d'environ 18 % après que des prévisions plus faibles ont éclipsé un bénéfice supérieur aux attentes.

Chewy doit également publier ses résultats, offrant aux investisseurs une nouvelle lecture de la demande des consommateurs pendant la séance.