Les actions américaines chutent alors que les inquiétudes concernant les valorisations de l’IA et l’évolution des entreprises pèsent sur les marchés

Les actions américaines ont fortement chuté mardi, la faiblesse des actions liées à l’intelligence artificielle ayant entraîné les indices plus larges à la baisse, tandis que les investisseurs ont pesé les bénéfices des entreprises, les commentaires des dirigeants de Wall Street et de nouveaux signes de prudence dans les secteurs de la technologie et de la consommation.

Le SandP 500 a baissé de 1,17 %, le Nasdaq Composite de 2 % et le Dow Jones Industrial Average de 251 points, soit 0,5 %.

Les pertes se sont concentrées dans les valeurs technologiques à forte croissance qui ont mené le rallye du marché cette année, dans un contexte de malaise croissant des investisseurs face aux valorisations élevées.

Les actions d’IA mènent la baisse du marché

Les actions des sociétés liées à l’IA ont reculé alors que les inquiétudes montaient concernant les valorisations élevées après des mois de fortes gaines.

Palantir Technologies a chuté de 7 %, même après avoir annoncé des résultats meilleurs que prévu au troisième trimestre et publié des prévisions optimistes grâce à son activité d’intelligence artificielle.

Malgré les excellents résultats, l’action a augmenté de plus de 150 % cette année et se négocie à plus de 200 fois les bénéfices prévisionnels, ce qui soulève des questions sur la durabilité.

D’autres grands noms de l’IA ont également chuté. Oracle a glissé de 3 %, réduisant son gain de près de 50 % depuis le début de l’année, tandis que le fabricant de puces AMD a perdu plus de 3,7 %.

Les actions de Nvidia et d’Amazon se sont également affaiblies, prolongeant un récent repli du secteur.

L’enthousiasme suscité par l’IA a poussé le ratio cours/bénéfice prévisionnel du SandP 500 au-dessus de 23, près de son plus haut niveau depuis 2000, selon FactSet.

Les valorisations élevées ont alimenté les craintes qu’une correction ne soit nécessaire.

Ajoutant à la prudence, le PDG de Goldman Sachs, David Solomon, a averti qu’une baisse de 10 à 20 % des actions pourrait se produire d’ici un an ou deux, tandis que Ted Pick, de Morgan Stanley, a déclaré que les investisseurs devraient « accueillir » les replis du marché dans le cadre d’un cycle sain.

Déménageurs d’entreprise : Papa John’s, Tesla et Nvidia en ligne de mire

Au-delà de l’IA, plusieurs grandes entreprises ont fait la une des journaux. Les actions de Papa John’s ont plongé de 10 % après que Reuters a rapporté qu’Apollo Global Management avait retiré son offre de privatisation de la chaîne de pizzas à 64 dollars par action.

La baisse de l’action a marqué sa plus forte baisse en une journée depuis mars 2020.

Tesla a chuté de 5,51 % à 456,40 $ alors que les investisseurs évaluaient le package salarial de 1 billion de dollars proposé par le PDG Elon Musk avant un vote des actionnaires le 6 novembre.

Le fonds souverain norvégien de 1,9 billion de dollars, l’un des plus importants actionnaires de Tesla, a déclaré qu’il s’opposerait au plan, invoquant des inquiétudes concernant la dilution et le risque de gouvernance. Le vote a divisé les principaux investisseurs institutionnels et injecté de l’incertitude dans les perspectives à court terme de l’action.

Pendant ce temps, les actions de Nvidia ont chuté d’environ 3,9 % après l’annonce que l’investisseur Michael Burry, célèbre pour avoir prédit la crise immobilière de 2008, avait pris une position baissière de 187 millions de dollars contre la société par le biais d’options de vente.

Le pari de Burry, combiné à sa position similaire sur Palantir, souligne le scepticisme croissant selon lequel le rallye de l’IA est peut-être allé trop loin.

Uber Technologies a annoncé de solides résultats au troisième trimestre, avec un chiffre d’affaires en hausse de 20 % d’une année sur l’autre à 13,47 milliards de dollars et un bénéfice en hausse à 6,62 milliards de dollars.

Les volumes de voyages ont atteint un record de 3,5 milliards et les utilisateurs actifs mensuels ont augmenté de 17 % pour atteindre 189 millions.

Cependant, l’action a chuté de 5 % après que les prévisions de bénéfices de la société pour le quatrième trimestre ont été légèrement inférieures aux attentes des analystes.

Uber prévoyait un EBITDA ajusté compris entre 2,41 et 2,51 milliards de dollars, manquant de peu les estimations consensuelles.

Le PDG Dara Khosrowshahi a déclaré que la dynamique de croissance de l’entreprise restait forte, citant l’innovation, l’abordabilité et l’expansion dans le commerce local comme principaux moteurs.