Monday.com’action atteint son plus bas niveau en 52 semaines après la publication des résultats du T3 : quelle est la prochaine étape ?

Monday.com Ltd (NASDAQ : MDNY) a ouvert en baisse de près de 20 % lundi matin après avoir affiché un troisième trimestre meilleur que prévu, mais offrant des prévisions décevantes pour son trimestre financier en cours.

Alors que les haussiers diraient que les bons chiffres justifient l’achat d’actions MDNY après la chute des bénéfices, une plongée plus profonde dans les fondamentaux et les techniques suggère le contraire.

Au moment de la rédaction de cet article, Monday.com’action se négocie à plus de 50 % en dessous de son sommet de février depuis le début de l’année.

Voici pourquoi vous ne devriez pas acheter la baisse de Monday.com action

Il est recommandé aux investisseurs de faire preuve de prudence lors de l’achat de la baisse post-résultats de l’action MNDY, car sous les chiffres forts se trouvaient des signes irréfutables de faiblesse dans la publication financière de la société.

Par exemple, une augmentation de 26 % de son chiffre d’affaires d’une année sur l’autre – ce qui est mieux que prévu – a marqué une décélération par rapport aux trimestres précédents.

Plus important encore, les prévisions de la direction qui tablent sur une croissance allant jusqu’à 23 % au T4 suggèrent que les choses ne devraient pas s’améliorer à court terme.

Au troisième trimestre, les marges de Monday.com se sont également contractées de 400 points de base à 29 %, ce qui indique une efficacité plus faible du fonds de roulement, peut-être en raison de recouvrements plus lents ou de conditions de facturation moins favorables.

Aux difficultés financières de l’entreprise s’ajoutent ses coûts de vente et de marketing, qui représentaient plus de la moitié de son chiffre d’affaires au troisième trimestre, ce qui renforce le fait que l’action ne vaut pas la peine d’être détenue à l’approche de 2026.

Les actions MNDY semblent surévaluées de manière flagrante

Un autre signal d’alarme majeur sur les actions Monday.com est la valorisation tendue. Bien sûr, la société cotée au Nasdaq adopte l’intelligence artificielle (IA) comme élément central de sa stratégie produit.

Mais même selon les normes des actions d’IA , son multiple cours/bénéfice (P/E) prévisionnel de plus de 200 – selon Barchart – crie à la surévaluation.

En termes simples, il y a tout simplement trop d’actions mieux cotées pour être exposées à la croissance continue attendue de l’intelligence artificielle que Monday.com.

En fait, les initiés n’ont pas enregistré une seule transaction d’achat impliquant MNDY au cours des 12 derniers mois, ce qui confirme même qu’ils pensent qu’il a déjà intégré des années de hausse.

Lorsque les personnes les plus proches des opérations de l’entreprise ne sont pas prêtes à parier sur une hausse future, pourquoi devriez-vous le faire ?

Les données techniques laissent entrevoir une nouvelle baisse en Monday.com

Enfin, d’un point de vue technique, les perspectives de l’action MNDY sont tout aussi sombres.

Au moment de la rédaction de cet article, la société israélienne se négocie bien en dessous de toutes ses principales moyennes mobiles (50 jours, 100 jours, 200 jours), signalant une dynamique baissière continue sur plusieurs périodes.

Cela suggère que la propriété institutionnelle de Monday.com pourrait diminuer dans les semaines à venir, ce qui pourrait accélérer sa vente en cours.

Notez que la saisonnalité ne favorise pas non plus le stock nuageux pour le moment.

Depuis 2021, il n’a rapporté que 2,28 % en moyenne en novembre, suivi d’une baisse de 3,44 % en décembre et d’une autre baisse de 1,29 % en janvier.

Et bien que la société basée à Tel Aviv reste « notée à l’achat » par les analystes de Wall Street, ils pourraient également réviser leurs estimations (à la baisse) après la publication des résultats du troisième trimestre publiée aujourd’hui.