Prévisions du cours de l’action CoreWeave avant la publication des résultats : va-t-elle exploser ou baisser ?

Le cours de l’action CoreWeave a reculé au cours des dernières semaines, passant à son plus bas niveau depuis le 9 septembre, alors que les inquiétudes concernant la bulle de l’IA demeurent. Il a également reculé alors que la concurrence dans l’industrie s’intensifiait et que les investisseurs attendaient les résultats à venir, qui donneraient plus de couleur à son activité.

Il se négociait à 105 dollars, en baisse de 32 % par rapport à son plus haut niveau de ce mois-ci avant la publication de ses résultats financiers trimestriels.

Bénéfices de CoreWeave à venir

Le principal catalyseur du cours de l’action CRWV cette semaine sera les résultats financiers à venir, qui fourniront plus d’informations sur sa croissance, ses dépenses et sa couleur à la fin du processus de rachat de Core Scientific.

Les analystes pensent que CoreWeave publiera des chiffres solides, car la demande de solutions d’IA continue de monter en flèche. Les accords récemment signés, notamment le partenariat d’infrastructure de 14,2 milliards de dollars avec Meta Platforms et celui de plusieurs milliards de dollars avec OpenAI, en sont un bon exemple.

Son accord avec OpenAI a commencé à 11,9 milliards de dollars, puis a été élargi de 4 milliards de dollars. La société a également conclu des accords avec des sociétés comme Cohere, Mistral, Novel et Woven, une société Toyota.

Les résultats les plus récents ont montré que les revenus de CoreWeave ont bondi de 207 % par rapport à la même période l’année dernière. Son carnet de commandes a bondi de 86 % pour atteindre 30,1 milliards de dollars, tandis que son EBITDA ajusté a bondi à 753 millions de dollars, soit une marge de 62 %.

Le principal défi pour CoreWeave est que ses dépenses d’investissement restent à un niveau élevé, l’entreprise ayant dépensé 2,9 milliards de dollars au deuxième trimestre. Selon ses prévisions, elle dépenserait plus de 26 milliards de dollars pour construire ses centres de données cette année.

Les données compilées par Yahoo Finance montrent que le chiffre d’affaires de la société au troisième trimestre sera de 1,26 milliard de dollars, une forte augmentation par rapport à ses prévisions de l’année dernière. Les analystes s’attendent également à ce que ses prévisions de revenus pour le trimestre en cours soient de 1,79 milliard de dollars et que le chiffre annuel soit de 5,26 milliards de dollars.

Le bénéfice par action (BPA) de CoreWeave devrait s’établir à une perte de 51 cents, ce qui sera pire que le récent 0,42 $. Son chiffre BPA a manqué les estimations des analystes au cours des derniers trimestres.

Des risques potentiels subsistent

CoreWeave présente plusieurs risques potentiels dans les mois à venir. Le premier grand est que la concurrence dans l’industrie des centres de données d’IA a bondi au cours des derniers mois, avec l’arrivée d’entreprises comme IREN, Terawulf, Bitfarm et Nebius.

Nebius a récemment remporté un contrat d’infrastructure d’IA de 17,4 milliards de dollars avec Microsoft, tandis qu’IREN a conclu un accord de 9,7 dollars avec Microsoft. TeraWulf a conclu un accord important avec Fluidstack, une société soutenue par Google.

En tant que tel, l’entreprise pourrait avoir du mal à trouver d’autres clients à grande échelle à l’avenir.

L’autre risque est qu’il existe une crainte persistante que la bulle de l’IA n’éclate bientôt. Une telle décision pourrait entraîner une baisse des dépenses des grandes entreprises aux États-Unis et dans d’autres pays.

De plus, l’entreprise est confrontée au risque de collecte de fonds et à la pression des vendeurs à découvert. Son intérêt à découvert s’élève à 29,4 millions d’actions, ce qui lui donne un intérêt à découvert d’environ 10,40 %.

Analyse du cours de l’action CoreWeave

Le graphique sur 12 heures montre que le cours de l’action CoreWeave a reculé ces derniers jours, passant d’un sommet de 152 $ en octobre à 104 $ actuellement. Il est passé en dessous du niveau de retracement de Fibonacci de 50 % et de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 périodes.

Par conséquent, l’action connaîtra probablement une cassure baissière dans les prochains jours. Si cela se produit, le prochain niveau clé à surveiller sera à 84,70 $, son plus bas niveau en août de cette année. Un mouvement au-dessus de la moyenne mobile sur 50 périodes à 124 $ invalidera les perspectives baissières.