Analyse du cours de l’action MSTR alors que la valeur liquidative passe en dessous de 1

Le cours de l’action MSTR s’est effondré cette année, passant du sommet de 456 $ depuis le début de l’année à 208 $ aujourd’hui. Ce krach a entraîné un anéantissement de 60 milliards de dollars, sa capitalisation boursière passant de plus de 128 milliards de dollars à 60 milliards de dollars aujourd’hui.

Stratégie mNAV plante en dessous de 1

Le cours de l’action Strategy a poursuivi sa forte tendance à la baisse ce mois-ci et oscille maintenant à son plus bas niveau depuis octobre de l’année dernière. Il a plongé de 61 % par rapport à son sommet historique, alors même que les indices SandP 500 et Nasdaq 100 ont atteint leurs plus hauts historiques.

Plus important encore, la prime de l’entreprise qui a toujours existé, s’est maintenant évaporée. Le multiple de la valeur liquidative du marché a également plongé en dessous de 1, car ses avoirs en bitcoins sont devenus plus précieux que sa capitalisation boursière.

En cela, sa capitalisation boursière Bitcoin s’élève à 62 milliards de dollars, tandis que sa capitalisation boursière est de 60 milliards de dollars. Si le crash se poursuit, cela signifie que la valeur liquidative mobile, basée sur la valeur de l’entreprise, passera également de 1,194 à moins de 1.

Strategy, qui a été la pionnière de la stratégie d’accumulation de bitcoins, rejoint de nombreuses autres entreprises qui se négocient désormais en dessous de leurs multiples de valeur liquidative.

Par exemple, la valeur liquidative de Metaplanet est tombée à 0,917, tandis que le multiple de Vivek Ramaswamy est passé à 0,985. D’autres entreprises comme GD Culture, KindlyMD et Semler Scientific ont vu leurs primes plonger.

L’effondrement du multiple de la valeur liquidative est important pour les sociétés de trésorerie en bitcoins , car c’est ce qui les a fait aimer car elles sont devenues plus précieuses que le bitcoin et les ETF.

Plus important encore, cela les a aidés à lever des fonds facilement, une situation qui pourrait s’aggraver maintenant que la prime de la valeur liquidative a plongé. En effet, Strategy a récemment mené des actions clés pour lever des fonds. Elle a levé 715 millions de dollars en émettant 3,5 millions d’actions privilégiées en euros.

La société prévoit également de lever des fonds soutenus par ses avoirs en bitcoins. C’est une bonne approche pour l’entreprise si le prix du bitcoin rebondit après la chute actuelle.

Pendant ce temps, de plus en plus d’investisseurs continuent de vendre à découvert la société car ils s’attendent à ce que les actions continuent de baisser. L’intérêt à court terme est maintenant passé de 7 % à 10 % depuis le début de l’année.

L’analyse technique du cours de l’action MSTR suggère d’autres baisses à venir

Stratégie graphique du cours de l’action | Source: TradingView

Les données techniques suggèrent que le cours de l’action MSTR a encore du risque de baisse à court terme. L’un de ces facteurs techniques est que l’action vient de s’effondrer en dessous de l’important niveau de support à 243 $, son plus bas niveau en avril de cette année.

Il s’agissait d’un niveau important car il s’agissait de la partie inférieure du modèle de tasse et d’anse inversé, un signe de continuation populaire dans l’analyse technique.

Mesurer la distance entre le côté supérieur et le côté inférieur de la tasse, puis mesurer la même distance à partir du côté inférieur de la tasse indique d’autres inconvénients, potentiellement à 120 $. Ce prix est également remarquable car il a coïncidé avec le niveau le plus bas de mai, juillet et septembre de l’année dernière.

En plus de cela, l’action a formé un modèle de croix de la mort alors que les moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 50 jours et de 200 jours se sont croisées. Cette tendance conduit normalement à plus de baisse.

Par conséquent, le scénario le plus probable est celui où l’effondrement du cours de l’action Strategy se poursuit à mesure que le sentiment dans l’entreprise se détériore et que l’effondrement du prix du Bitcoin s’accélère.

La seule façon pour l’action MSTR de rebondir est que le prix du bitcoin rebondisse et dépasse éventuellement le niveau psychologique de 110 000 $