Le cours de l’action Compass prévoit une hausse de 25 % malgré des ventes d’initiés

Le cours de l’action Compass a connu une lente reprise au cours des dernières années, passant d’un creux de 1,84 $ en 2023 à près de 10 $ aujourd’hui. Cette reprise pourrait se poursuivre à mesure que l’entreprise gagne des parts de marché et que les taux hypothécaires ont tendance à baisser.

Pourquoi le cours de l’action Compass augmente-t-il ?

Compass est l’un des plus grands joueurs du secteur de l’immobilier. Elle est en passe de devenir la plus grande entreprise du secteur de l’immobilier résidentiel si sa proposition d’acquérir Anywhere Real Estate pour un montant de 1,6 milliard de dollars est adoptée.

Les activités de la société se portent bien, une tendance qui pourrait se poursuivre à mesure que les taux hypothécaires baissent aux États-Unis. Les données compilées par FRED montrent que le taux hypothécaire moyen a chuté à 6,24 %, contre 7 %, un sommet de 12 mois. Le taux continuera probablement à baisser à mesure que la Réserve fédérale continuera de réduire les taux d’intérêt.

Compass et d’autres sociétés immobilières se portent bien lorsque les taux d’intérêt baissent, car cela rend le coût d’emprunt moins cher.

Les résultats les plus récents ont montré que les activités de la société ont continué à bien se porter, une tendance que la direction et les analystes s’attendent à ce qu’elle se poursuive. Le chiffre d’affaires a bondi de 24 % à 1,8 milliard de dollars, tandis que son EBITDA ajusté a bondi à 93 millions de dollars. Elle a généré un taux de flux de trésorerie disponible de 73 millions de dollars, poursuivant une tendance qui se poursuit depuis des années.

Les revenus de Compass ont continué de bien se porter, la valeur brute des transactions (GTV) ayant bondi à 70,7 milliards de dollars, contre 57 milliards de dollars à la même période l’année dernière. Il a continué à ajouter des agents principaux à sa plateforme et en compte désormais 17 752, tandis que le nombre de transactions a augmenté de 22 % pour atteindre 67 886.

Les analystes sont optimistes quant à la croissance de Compass

Entre-temps, la direction estime que la tendance va se poursuivre. L’estimation moyenne est que la croissance de l’entreprise va se poursuivre. L’estimation moyenne est que son chiffre d’affaires augmentera de 19,60 % au quatrième trimestre pour atteindre 1,65 milliard de dollars. Cette estimation se situe dans les prévisions de la direction qui se situent entre 1,59 milliard $ et 1,69 milliard $.

Si l’avis des analystes est correct, cela signifie que le chiffre d’affaires annuel de l’entreprise sera de 6,9 milliards de dollars, en hausse de 22 % par rapport à l’année dernière. En excluant les activités de Realogy, on estime que son chiffre d’affaires sera de 7,8 milliards de dollars l’année prochaine. De plus, son bénéfice par action (BPA) devrait passer à 0,46 $ cette année et à 0,54 $ l’année prochaine.

Cet optimisme explique pourquoi les analystes estiment que le cours de l’action Compass a encore un peu plus de hausse, l’estimation moyenne des analystes étant de 10 $, soit quelques points au-dessus des 9,4 $ actuels

Pourtant, le principal risque pour le cours de l’action Compass est que les initiés vendent l’action. Aucun initié n’a acheté l’action au cours des 12 derniers mois. Au lieu de cela, ces investisseurs ont vendu des actions d’une valeur de plus de 198 millions de dollars. Ces initiés comprennent le PDG et l’avocat général.

Analyse technique du cours de l’action COMP

Graphique boursier Compass | Source: TradingView

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l’action Compass a formé un modèle de double fond à 1,84 $, son plus bas niveau en 2022 et 2023. Ce modèle a formé son fond, ce qui explique pourquoi il a été dans une forte tendance haussière.

Le cours de l’action Compass est maintenant passé au niveau de retracement de Fibonacci de 38,2 %. Il a également dépassé les moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 50 et 100 semaines, signe que les haussiers ont le contrôle.

L’action COMP oscille maintenant à un niveau de résistance important, qui est légèrement en dessous du niveau de résistance important de 9,8 $, un niveau qu’elle n’a pas réussi à dépasser au cours des derniers mois.

Un mouvement au-dessus de ce niveau indiquera plus de gains, potentiellement au niveau de retracement de Fibonacci de 50 % à 12 $, soit environ 28 % au-dessus du niveau actuel m