Le cours de l’action Oracle revient à la réalité : est-ce qu’ORCL est un achat maintenant ?

Le cours de l’action Oracle a subi un important recul, les inquiétudes concernant l’intelligence artificielle (IA) et sa dette en flambée persistent. L’ORCL est tombé à un creux de 198 $, en baisse de plus de 36 % par rapport à son point le plus élevé de l’année. Sa capitalisation boursière est passée de plus de 967 milliards à 530 milliards de dollars.

L’action Oracle s’est effondrée en raison des inquiétudes liées à la dette

L’une des principales raisons pour lesquelles le cours de l’action ORCL a chuté est que les investisseurs s’inquiètent de la hausse de la dette en flèche. Elle a récemment levé 18 milliards de dollars de dettes, portant ses emprunts cumulés à plus de 100 milliards.

L’entreprise prévoit d’utiliser ces fonds pour financer ses grandes opérations de centres de données. Ces fonds font probablement partie du projet Stargate qui inclut également OpenAI et Softbank.

Cependant, les investisseurs misent contre ses actions et sa dette face aux inquiétudes croissantes concernant une bulle potentielle liée à l’IA.

Les données compilées par Bloomberg montrent que le prix pour se protéger contre le défaut de paiement de l’entreprise a bondi à 1,11 point de pourcentage. Cela équivaut à environ 111 000 $ pour 10 millions de dollars.

D’autres données montrent que le CDS de l’entreprise a bondi à environ 5 milliards de dollars contre 200 millions de dollars sur la même période l’année dernière.

Les inquiétudes concernant l’industrie de l’IA subsistent

Le cours de l’action Oracle a également baissé en raison des préoccupations croissantes concernant l’industrie de l’IA, que certains investisseurs estiment être en bulle. En effet, certains investisseurs notables comme Masayoshi Son, Peter Thiel et Michael Burry ont vendu leurs actions Nvidia.

De plus, bien que de nombreuses entreprises d’IA aient progressé cette année, la plupart ont reculé après leurs sommets cumulés depuis l’année précédente. L’action Palantir a chuté de 25 % depuis le plus haut de l’année. D’autres entreprises comme CoreWeave, Nebius et IREN ont également chuté ces dernières semaines.

L’une des principales préoccupations à ce sujet concerne la toile d’accords dans laquelle Oracle s’est engagée ces derniers mois. L’un de ces accords est son partenariat avec OpenAI, qui lui permettra de recevoir 30 milliards de dollars par an pour les services de centres de données.

La principale inquiétude est qu’OpenAI ne dispose pas de cet argent, car elle devrait générer entre 12,7 et 20 milliards de dollars cette année. De plus, OpenAI a conclu des accords d’une valeur de plus d’un trillion de dollars avec des entreprises comme Broadcom, CoreWeave, Nvidia et AMD.

Les résultats les plus récents ont montré que les obligations de performance restantes (RPO) de l’entreprise ont bondi de 359 % au premier trimestre pour atteindre 455 milliards de dollars. Son chiffre d’affaires a augmenté de 12 % pour atteindre 14,9 milliards de dollars, tandis que son BPA a chuté de 2 % à 1,01 dollar.

Analyse technique du cours de l’action Oracle

Le graphique journalier montre que le cours de l’action ORCL a culminé à 345 $ puis a chuté jusqu’aux 200 $ actuels. Il a plongé à son niveau le plus bas depuis juin.

L’action est descendue sous le niveau de retracement de Fibonacci de 61,8 %. Elle est également passée sous les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 200 jours. Descendre en dessous de ces moyennes est un signe que les baissiers contrôlent les choses.

L’action Oracle a baissé sous les indicateurs Supertrend et Ichimoku cloud. Par conséquent, le scénario le plus probable est que la chute continue de baisser, potentiellement jusqu’au niveau de retracement de 78,6 %, puis qu’elle commence à grimper à mesure que les investisseurs achètent la baisse.