Analyse de l’indice Nikkei 225 alors que le yen japonais chute et les ventes au détail augmentent

L’indice Nikkei 225 est resté stable au-dessus de ¥50 000 après que le Japon a publié de solides données de vente au détail et que le yen continue de s’affaiblir. Elle a également réagi aux derniers chiffres de l’IPC de Tokyo et aux tensions croissantes entre le Japon et la Chine. Alors, l’action a-t-elle un potentiel de hausse ?

L’indice Nikkei 225 est stable alors que les ventes au détail au Japon augmentent

L’indice Nikkei 225, qui suit les plus grandes entreprises japonaises, reste stable près de son record historique, même si Softbank, l’une de ses plus grandes entreprises, reste sous pression après avoir chuté de 9 % par rapport à son niveau le plus élevé de l’année.

L’indice est resté au-dessus du niveau de résistance clé à 50 000 ¥ après que l’agence de statistiques a publié de solides données sur les ventes au détail. Selon l’agence de statistiques, les ventes au détail sont passées de 0,0 % en septembre à 1,6 % en octobre.

Cette croissance s’est traduite par une augmentation annuelle de 1,7 %, une tendance qui pourrait se poursuivre alors que le pays se prépare à mettre en œuvre un important plan de relance sous la direction de Sanae Takaichi, la nouvelle Première ministre.

Le rapport a également montré que la production industrielle du pays a augmenté de 1,4 % en octobre, soit plus que l’estimation médiane de 0,7 %. De même, le marché du travail a continué de s’en sortir, le taux de chômage restant à 2,6 %.

Cependant, le rapport a également montré que l’inflation sous-jacente de Tokyo a continué d’augmenter en octobre, atteignant un niveau annuel de 2,8 %. Son indice global des prix à la consommation est passé à 2,7 % contre 2,8 % auparavant.

Ces chiffres signifient que l’inflation japonaise est légèrement supérieure à l’objectif de 2,0 % de la BoJ, ce qui indique que la banque continuera à augmenter les taux d’intérêt cette année.

Dans un communiqué publié jeudi, Asahi Noguchi, un responsable de la BoJ, a déclaré soutenir des baisses progressives des taux d’intérêt. Il a soutenu que maintenir un taux d’intérêt trop bas pendant si longtemps aurait un impact néfaste sur l’économie.

D’autres responsables de la BoJ, dont Kazuo Ueda, ont laissé entendre que la banque commencerait à relever les taux d’intérêt dès décembre.

En théorie, les actions japonaises auraient sous-performé lorsque la banque commencerait à augmenter les taux d’intérêt, ce qui attirerait plus d’argent sur le marché obligataire. En effet, les données montrent que des étrangers ont vendu des actions d’une valeur de 348 milliards de livres et acheté des obligations d’une valeur de 576 milliards de yuans.

Une hausse des taux de la BoJ, à un moment où la Réserve fédérale envisage de baisser les coupes, pourrait aider à stimuler le yen japonais, qui a chuté ces dernières semaines.

Tensions entre le Japon et la Chine

L’indice Nikkei 225 est également resté stable alors que Donald Trump pressait Takaichi d’éviter une nouvelle escalade.

Cette crise a commencé lorsque Takaichi a mis en garde Pékin contre l’invasion de Taïwan, ce qui a poussé la Chine à émettre des avis de voyage, des mesures économiques et du lobbying international.

Lors d’un appel téléphonique avec Takaichi, Donald Trump l’a exhortée à éviter une escalade supplémentaire alors qu’il tente de réparer sa relation avec Pékin.

Par conséquent, la performance en cours de l’indice Nikkei 225 est un signe que les investisseurs estiment que le conflit en cours n’aura pas d’impact durable sur le Japon et ses entreprises.

Analyse technique de l’indice Nikkei 225

Le graphique journalier montre que l’indice Nikkei 225 a connu une forte tendance haussière ces derniers mois. Elle est passée d’un creux de ¥30 885, son plus bas niveau en avril.

L’action est restée au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours ainsi que de la ligne de tendance haussière, ses plus faibles fluctuations depuis août.

Des signes indiquent que l’action Nikkei 225 Index forme lentement un schéma de double sommet à 52 627 yens, son plus haut niveau cette année. Cela signifie qu’elle rebondira de 5 % par rapport au niveau actuel. Un mouvement au-dessus de ce niveau indiquera d’autres gains, potentiellement vers le niveau psychologique à 53 000 yens.