Un robot humanoïde doit exploser en 2026, mais il est peu probable que les actions Tesla en profitent

L’analyste de Goldman Sachs, Jacqueline Du, observe une croissance explosive des commandes de robots humanoïdes en 2026.

Et étant donné que Elon Musk, directeur général de Tesla Inc. (NASDAQ : TSLA), estime qu’environ 80 % de la valeur future de son entreprise viendra d'« Optimus », cette hausse de la demande devrait bénéficier aux actions des véhicules électriques.

Cependant, deux dynamiques clés ont été abordées par Du lors d’une récente interview avec CNBC, qui pourraient empêcher les actions TSLA d’en profiter l’année prochaine.

Au moment de la rédaction, l’action Tesla est en hausse de plus de 90 % par rapport à son plus bas historique de l’année.

Les actions Tesla pourraient ne pas bénéficier de la demande de robots axée sur le service

Tesla a positionné son robot humanoïde, Optimus, comme un outil de productivité industrielle plutôt qu’une nouveauté destinée aux consommateurs.

Elon Musk a à plusieurs reprises mis l’accent sur les applications industrielles et logistiques, envisageant Optimus comme un moyen de réduire la main-d’œuvre répétitive et de diminuer les coûts de fabrication.

Cela contraste avec la demande que Goldman Sachs voit émerger en 2026, qui est largement orientée vers les services.

« Le service pourrait être une nouvelle direction. Nous allons voir ce genre de demandes pour des robots humanoïdes l’année prochaine », a-t-elle déclaré à CNBC.

Selon elle, les guides d’achats, les animateurs d’expositions et les robots de divertissement devraient stimuler une adoption précoce.

Cela signifie que l’accent mis par l’action TSLA sur les services publics industriels pourrait la faire passer à côté de la première vague de demande humanoïde, laissant les concurrents mieux alignés sur les opportunités destinées aux consommateurs.

Une forte demande de la Chine pourrait marginaliser Tesla

Un autre défi pour Tesla est la géographie. Du a noté qu'« à court terme, nous constatons un très fort élan du côté chinois. »

L’écosystème chinois de startups robotiques et d’entreprises technologiques industrielles est bien positionné pour saisir cette croissance, notamment dans les applications de services où les robots humanoïdes peuvent améliorer l’expérience client.

Pour Tesla, exploiter cette demande est complexe en raison des tensions géopolitiques, des obstacles réglementaires et de la préférence pour les champions locaux dans le secteur technologique de Pékin.

Même si la demande d’humanoïdes explose en 2026, une grande partie du volume pourrait revenir aux entreprises chinoises plutôt qu’à des acteurs étrangers.

Optimus pourrait finalement trouver un rôle sur les marchés mondiaux, mais à court terme, il est peu probable que le géant profite de la hausse des commandes chinoises, qui pourrait retarder la prochaine hausse des actions Tesla.

Comment jouer aux actions TSLA en vue de 2026

Le marché des robots humanoïdes en est encore à ses débuts, et bien que l’année à venir puisse marquer un tournant dans l’adoption, il faudra des années avant que les robots ne deviennent véritablement indispensables dans tous les secteurs.

La vision à long terme de Tesla Inc. pour son Optimus – un humanoïde polyvalent abordable capable d’accomplir un large éventail de tâches – pourrait à terme s’aligner sur une demande plus large.

Cependant, le décalage entre les applications axées sur les services à court terme et les ambitions industrielles de la multinationale, combiné à la domination de la Chine dans l’adoption précoce, suggère un potentiel de hausse limité pour les actions TSLA dans un avenir proche.

Les investisseurs doivent reconnaître que, bien que les robots humanoïdes soient la prochaine frontière, le retour de Tesla issu de cette révolution risque d’être retardé.