Le Dow Jones suit un schéma risqué avant les résultats de la Fed, Adobe et Oracle

L’indice Dow Jones est resté stable cette semaine et reste proche de son sommet historique, les investisseurs se concentrant sur la prochaine décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt et sur les principaux résultats d’Adobe, Oracle et Costco.

Elle se négociait à 48 000 $, son niveau le plus élevé depuis le 13 novembre, et forme lentement un schéma risqué. Le rallye va-t-il se poursuivre ou l’indice de premier plan va-t-il reculer ?

L’indice Dow Jones forme lentement une configuration baissière

Le graphique journalier montre que l’indice Dow Jones a connu une forte tendance haussière ces derniers mois, passant d’un creux de 36 612 $ à 48 000 $ aujourd’hui, soit une hausse de 30 % par rapport à son plus bas niveau en avril de cette année.

L’indice est resté au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours, signe que les haussiers restent aujourd’hui en contrôle. Il a également dépassé le nuage d’Ichimoku et les indicateurs Supertendance.

Le risque, cependant, est que l’action ait adopté un schéma de divergence baissière, car l’indice de force relative (RSI) et les indicateurs MACD continuent de baisser.

Parallèlement, l’indice forme lentement un motif double sommet à 48 375 $ et un décolleté à 45 705 $. Un double-top est l’un des schémas de renversement baissiers les plus courants en analyse technique.

Par conséquent, il existe un risque que l’indice subisse un repli dans les jours ou semaines à venir. Cette perspective baissière restera intacte tant qu’elle restera en dessous du double sommet à 48 375 $.

À l’inverse, un mouvement au-dessus du niveau du motif double pointe pointera vers de nouveaux gains, potentiellement vers le prochain niveau clé de résistance à 50 000 $ en 2025.

La Réserve fédérale et les principaux bénéfices d’Oracle et d’Adobe sont des catalyseurs majeurs

L’indice Dow Jones a un catalyseur haussier majeur : la Réserve fédérale conclura sa réunion de deux jours mercredi prochain et rendra sa décision sur les taux d’intérêt.

La plupart des économistes estiment que la banque procédera à la troisième baisse des taux d’intérêt de l’année, ces cotes dépassant 90 % pour Polymarket et Kalshi. Ces probabilités en hausse expliquent pourquoi le rendement des obligations d’État à 10 ans est tombé à 4,1 % contre le sommet annuel de 4,805 %.

Surtout, l’espoir est que la Fed procédera davantage de coupes dans l’année à venir, alors que Donald Trump s’apprête à remplacer Jerome Powell à la présidence de la Réserve fédérale, possiblement avec Kevin Hassett. Hassett, qui siège à la Maison-Blanche, est plus aligné avec le président sur les baisses de taux.

L’autre catalyseur notable de l’indice Dow Jones la semaine prochaine sera les résultats financiers des principales entreprises telles que Toll Brothers, AutoZone, Oracle, Adobe, Synopsys, Broadcom, Costco et Lululemon.

Bien que ces entreprises ne fassent pas partie de l’indice Dow Jones, leurs bénéfices auront un impact sur le marché boursier. Le plus important sera Oracle, le géant du logiciel devenu un acteur majeur de l’industrie de l’intelligence artificielle.

Les résultats récents d’Oracle ont eu un impact direct sur le Dow Jones et d’autres indices, car il a publié des chiffres solides et un arriéré. Le cours de l’action Adobe sera également sous les projecteurs, car elle continue de prendre du retard dans l’industrie croissante de l’IA.

L’indice Dow Jones réagira également aux prochains chiffres macroéconomiques, y compris les suppressions d’emplois JOLTS et le rapport sur l’inflation.