5 actions défensives achètent avant la décision de baisse des taux de la Fed

Alors que la Réserve fédérale doit annoncer mercredi sa décision finale de politique politique pour 2025, les investisseurs prennent des positions défensives.

Plus que la possibilité de baisse des taux (qui est d’environ 90 % selon les estimations récentes), les traders s’inquiètent de savoir si la banque centrale annoncera un plus grand assouplissement ou adoptera une position plus ferme.

Cette incertitude a relancé la demande pour des actions qui restent stables, quelles que soient les conditions économiques.

Voici cinq noms qui gagnent en popularité auprès des traders cherchant un abri avant que la volatilité potentielle ne survienne.

5 actions gagnant du terrain avant la décision de la Fed

1. Johnson and Johnson se distingue comme un ancre défensif classique.

Le géant pharmaceutique et de la santé a augmenté son dividende pendant 63 années consécutives et affiche actuellement un rendement de 2,58 %, avec un versement annuel de 5,20 $ par action.

JNJ se négocie près de 202,50 $ avec un ratio de paiement raisonnable d’environ 50 %, laissant place à de futures augmentations.

2. Coca-Cola offre un abri similaire à celui de l’empire des boissons du KO qui génère des revenus prévisibles grâce aux produits achetés par les gens en période de boom ou de creusion.

Sa portée mondiale et son portefeuille de marques établi offrent un pouvoir de tarification même lorsque les consommateurs resserrent leurs dépenses.

La société possède l’un des meilleurs historiques de dividendes à Wall Street et offre actuellement des rendements d’environ 3,0 %, ce qui est attractif pour les traders axés sur le revenu cherchant la stabilité en période de volatilité des taux.

3. Procter and Gamble domine les produits ménagers et de soins personnels à l’échelle mondiale, avec des marques qui garantissent la fidélité quelles que soient les conditions économiques.

Les analystes attribuent à PG un « Achat » avec un objectif de prix à 12 mois de 174,43 $, ce qui implique un potentiel de hausse de 26 % par rapport aux niveaux actuels proches de 139,50 $.

L’entreprise a régulièrement augmenté ses dividendes et affiche une génératrice de trésorerie disponible solide.

4. Duke Energy représente l’attrait du secteur des services publics auprès des investisseurs défensifs. DUK offre un rendement de 3,56 % avec un dividende annuel de 4,26 $ et affiche 20 années consécutives d’augmentations de dividendes.

L’entreprise dessert près de 10 millions de clients dans tout le Sud-Est avec des revenus prévisibles et régulés et une prévision de croissance des bénéfices de 5 à 7 % jusqu’en 2028.

5. NextEra Energy, le plus grand opérateur national d’énergies renouvelables et nucléaires, offre un rendement de 2,91 % avec des plans pour augmenter les dividendes de 10 % par an jusqu’en 2026.

NEE a surpassé DUK au cours de la dernière décennie, profitant de la demande croissante d’énergie provenant des centres de données et des infrastructures d’IA.

Goldman Sachs prévoit que la demande d’électricité pour les centres de données pourrait croître de 160 % d’ici 2030.

Chercher refuge avant que Powell ne parle

Les actions défensives soutiennent généralement les portefeuilles lorsque les taux ou les macros surprennent les marchés effrayants.

L’histoire montre que les actions de la santé, des produits de base et des services publics ont tendance à tenir leur place pendant les semaines de décision de la Fed.

Les rendements du dividende sur cette liste, allant de 2,6 % à 3,6 %, séduisent également les investisseurs en revenus inquiets que les rendements du Trésor ne puissent pas augmenter davantage si la Fed montre de la patience face aux futures coupes.

Cela dit, la hausse des taux peut comprimer les valorisations des titres à forte concentration de dividendes. Des taux d’actualisation plus élevés réduisent théoriquement la valeur actuelle des flux futurs de dividendes.

La décision de la Fed mercredi et les propos de Powell donneront le ton.

Si la banque centrale applique une part accommodante et laisse entendre un assouplissement supplémentaire, les actions de croissance pourraient rebondir, limitant le potentiel de hausse pour ces actions défensives.