Analyse du prix de l’action Nio : ce krach va-t-il s’accélérer ou prendre fin bientôt ?

Le cours de l’action Nio a chuté au cours des quatre dernières semaines consécutives, les investisseurs réagissant à ses récents résultats financiers. Ses actions américaines sont tombées à un creux de 5,50 $, son plus bas niveau depuis le 18 août de cette année. Il a chuté de plus de 30 % par rapport au point le plus élevé de l’année.

Le cours de l’action Nio a chuté après ses résultats

Nio, l’une des plus grandes entreprises de véhicules électriques en Chine, a subi des pressions ces dernières semaines. Ce recul s’est accéléré récemment après la publication de ses résultats financiers, qui ont montré que son activité continuait de croître.

Les résultats de Nio ont montré que ses livraisons de véhicules sont passées à 87 071 au dernier trimestre, contre 61 855 sur la même période l’an dernier. Cette croissance a été portée par sa marque éponyme et ses marques plus récentes comme ONVO et Firefly. Dans un communiqué, le PDG a déclaré :

« Nous travaillons en étroite collaboration avec les partenaires de la chaîne d’approvisionnement pour augmenter la production et nous attendons à ce que les livraisons totales au quatrième trimestre atteignent entre 120 000 et 125 000 unités, reflétant une augmentation annuelle de 65,1 % à 72,0 % et établissant un nouveau record trimestriel. »

Par conséquent, le chiffre d’affaires de Nio a poursuivi sa trajectoire de croissance, augmentant de 16,7 % pour atteindre 3 milliards de dollars par rapport à la même période de l’année dernière. Cette croissance confirme qu’il existe une forte demande pour les produits de l’entreprise malgré la concurrence croissante de sociétés comme BYD et Xpeng.

Nio se dirige vers la rentabilité

Les résultats ont également présenté d’autres aspects notables, notamment une augmentation de la marge bénéficiaire brute étroitement suivie. Cette marge est passée de 10,7 % à 13,7 %, supérieure à celle de BYD 6 %. Nio rattrape lentement son retard par rapport à d’autres entreprises, Xpeng et Tesla, qui affichent respectivement une marge brute de 20 % et 17 %

D’autres chiffres ont révélé que Nio a réduit ses pertes, qui restent encore élevées. Sa perte ajustée liée aux opérations s’est améliorée de près de 40 % pour atteindre 390 millions de dollars, tandis que sa perte nette s’est améliorée à 488 millions de dollars.

La direction estime que l’entreprise réalisera bientôt des bénéfices maintenant qu’elle a terminé ses principaux lancements de produits. Elle prévoit qu’un bénéfice net pourrait arriver en 2026.

Les analystes, cependant, sont plus pessimistes, l’estimation moyenne indiquant que son bénéfice par action sera inférieur à 6,99 CNY cette année, bien meilleur que les 9,92 CNY réalisés sur la même période l’an dernier. La perte se réduira ensuite à 3,73 CNY l’année prochaine.

Une des principales raisons pour lesquelles le cours de l’action Nio s’est récemment effondré est que l’entreprise reste très diluative. Elle a récemment finalisé une offre en actions de 1,16 milliard de dollars en vendant plus de 209 millions d’actions.

La dilution la plus récente a eu lieu en octobre, lorsque la société a émis 55 millions d’actions à Deutsche Bank. Cette dilution vise à faciliter l’exercice futur des options et autres récompenses incitatives aux actions

Analyse technique du cours de l’action Nio

Le graphique temporel quotidien montre que le cours de l’action Nio s’est effondré ces derniers mois. Il est passé du plus haut de l’année de 8,05 $ en octobre aux 5,5 $ actuels, son plus bas niveau depuis le 21 août.

Nio est passé au niveau de retracement de Fibonacci à 50 %. Elle est également passée sous les moyennes mobiles exponentielles à 50 et 100 jours.

Il est également passé sous le niveau de support important à 6,28 $, son plus bas niveau du 16 octobre. L’indice de force relative (RSI) a également continué de baisser, tandis que l’action a adopté un schéma de tête et d’épaules.

Par conséquent, l’action continuera probablement de baisser alors que les vendeurs visent le niveau de retracement de 61,8 % à 4,95 $.

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