Analyse de l’ETF ARKK : Comment se porte le fonds phare de Cathie Wood ?

L’action ARKK ETF a bien performé cette année et bat d’autres fonds comme ceux qui suivent les indices Nasdaq 100 et SandP 500. Son rendement total cette année était de ~40 %, bien supérieur à celui de QQQ et VOO à 20 % et 17,7 %.

Cependant, le fonds reste bien inférieur à son record historique de 157,98 $. Sa performance sur cinq ans est de moins 35 %, tandis que QQQ et VOO ont augmenté de 104 % et 98 %.

Principaux gagnants d’ETF ARKK en 2025

Le ARK Innovation Fund a bondi alors que certaines entreprises technologiques notables ont explosé, ce qui a contribué à compenser les pertes dans d’autres.

Le cours de l’action Palantir Technologies a bondi de plus de 142 % cette année, portant sa capitalisation boursière à plus de 437 milliards de dollars dans le contexte de l’essor actuel de l’IA.

L’entreprise profite de la demande croissante pour ses services, que la direction estime voir continuer à bien fonctionner dans les années à venir. Ses résultats récents ont montré que son chiffre d’affaires total a augmenté de 63 % au troisième trimestre pour atteindre 1,18 milliard de dollars, avec un chiffre d’affaires commercial américain en hausse de 121 %.

La principale inquiétude concernant Palantir est que l’entreprise est devenue fortement surévaluée selon la plupart des indicateurs. De plus, il s’agit d’une entreprise avec une valorisation de 437 milliards de dollars et un chiffre d’affaires annuel attendu de 6,19 milliards l’année prochaine.

Shopify, une autre grande société constituante d’ETF ARKK, a poursuivi sa progression haussière cette année, en progressant de plus de 50 %. L’entreprise, qui est la colonne vertébrale de l’industrie du e-commerce, a continué à afficher de solides résultats financiers au cours des derniers trimestres, ses chiffres dépassant constamment les estimations des analystes.

Les résultats du troisième trimestre de Shopify ont montré que son GMV a bondi à 92 milliards de dollars au troisième trimestre, contre 69 milliards de dollars sur la même période l’an dernier. Ses revenus ont bondi à 2,8 milliards de dollars contre 2,1 milliards précédents, tandis que son flux de trésorerie disponible a augmenté de plus de 100 millions de dollars.

Robinhood, dont ARKK détient des actions d’une valeur de 293 millions de dollars, a également été un grand gagnant, son action ayant bondi de 210 % cette année. Elle a bénéficié de l’inclusion dans l’indice SandP 500 et du fait que son activité a connu une croissance globale.

Par exemple, ses résultats les plus récents ont montré que ses revenus crypto ont explosé, alors même que d’autres grandes entreprises comme Coinbase et Kraken ont ralenti. Cette croissance était en partie due à son acquisition par Bitstamp.

Le cours de l’action ARKK a également reçu un coup de pouce d’AMD, une grande entreprise de semi-conducteurs aux États-Unis. Après avoir eu des difficultés pendant un certain temps, le cours de l’action AMD a rebondi après que l’entreprise ait signé un accord majeur avec OpenAI, le créateur de ChatGPT.

Pendant ce temps, le cours de l’action Tesla a progressé de justesse lors de l’une de ses années les plus difficiles . Ses ventes ont chuté, tandis que Donald Trump a mis fin à l’une de ses principales sources de revenus sous la forme du crédit d’impôt pour les véhicules électriques. Au contraire, l’entreprise a bien fait en promettant d’être un acteur majeur dans l’industrie de l’IA et de la robotique.

Néanmoins, l’ETF ARKK a connu quelques retardataires notables, notamment BitMine, Archer Aviation, Block, CoreWeave, PagerDuty et Intellia Therapeutics.

L’ETF ARKK est-il un bon investissement ?

Les données techniques suggèrent que l’action ARKK ETF a un potentiel de hausse supplémentaire dans les mois à venir, passant d’un creux de 29,97 $ en décembre 2022 à 80 $ aujourd’hui.

Le niveau actuel coïncide avec le niveau de retracement de Fibonacci à 38,2 %. De plus, l’action est restée au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 200 semaines. Les deux moyennes ont formé un motif de croix dorée en juillet de cette année.

Elle a dépassé l’indicateur Supertrend. Par conséquent, les aspects techniques suggèrent que le fonds continuera à bien fonctionner dans les mois à venir, avec pour objectif initial le sommet annuel de 91,95 $.

Un mouvement au-dessus de ce niveau pointerait vers d’autres gains, potentiellement vers le sommet historique de 157 $, soit ~100 % au-dessus du niveau actuel.

Par conséquent, les aspects techniques suggèrent que l’ETF ARKK a plus de potentiel de croissance dans les semaines à venir, ce qui en fait un bon investissement. Cependant, il existe toujours un risque lorsqu’on investit dans des fonds actifs, notamment en raison du coût. Dans ce cas, son ratio de dépenses est impressionnant de 0,75 %, bien supérieur à 0,25 % pour QQQ.