Voici pourquoi le cours de l’action IREN s’est effondré et pourquoi il pourrait bientôt atteindre 20 $

Le cours de l’action IREN a connu une forte rupture baissière lundi en plongeant à son plus bas niveau depuis septembre cette année. Il a désormais effacé certains des gains réalisés il y a quelques mois, passant de 5 à 76 dollars. Cet article explore pourquoi le cours de l’action IREN s’est effondré et le niveau clé suivant à surveiller.

L’action IREN s’effondre sous un contexte de nervosité liée à l’IA

La principale raison pour laquelle le cours de l’action IREN est dans un marché baissier profond est la nervosité persistante autour de l’industrie de l’intelligence artificielle, qui commence à montrer des fissures.

Ces fissures se sont accentuées la semaine dernière lorsque Oracle a publié ses résultats financiers trimestriels. Bien que la croissance de ses revenus et de l’arriéré ait été forte, sa dette a explosé, et les flux de trésorerie disponibles sont devenus négatifs.

Ces résultats ont fait baisser la plupart des actions IA, Nvidia chutant à 176 $, en baisse de 17 % par rapport à son niveau le plus élevé de l’année. L’action Broadcom est tombée à 340 $, en forte baisse par rapport au sommet de 413 $ depuis le début de l’année.

Les concurrents d’IREN sont restés dans un marché baissier cette année, CoreWeave se négociant à 72 $, en baisse par rapport au sommet annuel de 186 $. Les actions de Bitfarms sont passées de 6,5 $ à 2,5 $ plus tôt cette année.

Les investisseurs s’inquiètent simplement que le battage médiatique sur l’IA qui a propulsé IREN et d’autres entreprises similaires en empires valant plusieurs milliards de dollars commence à s’estomper.

Les préoccupations liées à la dilution et à la concurrence subsistent

Le cours de l’action IREN a également chuté en raison des préoccupations persistantes concernant la concurrence dans l’industrie des infrastructures d’IA, où le nombre d’entreprises proposant le même service a explosé.

Parmi les principales entreprises proposant ces services figurent CoreWeave, Oracle, Nebius et Bitfarms.

L’impact de tout cela est que les clients les plus importants, dont les hyperscalers comme Microsoft, Meta Platforms et Google, auront désormais des alternatives lors du choix de leurs partenaires.

IREN a déjà reçu une commande de 9,7 milliards de dollars de Microsoft, mais n’en a pas encore annoncé une autre depuis.

Parallèlement, l’entreprise continuera probablement à rester très dilutive à mesure qu’elle intensifie l’expansion de ses centres de données. Dans un communiqué publié ce mois-ci, la société a déclaré qu’elle levait des fonds par la dette et les capitaux propres.

IREN lève 1 milliard de dollars dans une offre privée en billets convertibles à échéance 2032 et un autre milliard de dollars à échéance en 2033. Elle a également levé des fonds sous forme de billets convertibles à échéance en 2029 et 2030.

Par conséquent, les actions en circulation de la société n’ont cessé de croître ces dernières années. Ses actions en circulation sont montées à 282,7 millions, bien plus que le plus bas de l’année dernière de 138,4 millions.

Le cours de l’action IREN continue de baisser en raison du krach actuel du prix du Bitcoin. Le Bitcoin est passé du plus haut de l’année de 126 200 $ en octobre à 85 000 $ actuels. C’est important car IREN tire encore la majeure partie de ses revenus grâce à ses opérations de minage de Bitcoin.

Les résultats les plus récents ont montré que le chiffre d’affaires de l’entreprise est passé à 240 millions de dollars, avec un bénéfice net atteignant 384 millions de dollars. Son bénéfice comprenait ses gains non réalisés, les forwards prépayés et les calls plafonnés en termes de billets convertibles.

Analyse technique du cours de l’action IREN

Le graphique temporel quotidien montre que le cours de l’action IREN s’est effondré, passant du sommet annuel de 75,85 $ en novembre aux 35 $ actuels. Il est tombé sous le niveau de support important à 48,40 $, l’encolure du motif double-top.

IREN est descendu sous les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours ainsi que le niveau de retracement de Fibonacci à 50 %, à 41 $. De plus, l’indice de force relative (RSI) et le MACD continuent de baisser.

Par conséquent, l’action continuera probablement de baisser alors que les vendeurs visent le niveau psychologique clé à 20 $, soit 42 % en dessous du niveau actuel. Ce prix coïncide également avec le niveau de retracement de Fibonacci de 78,6 %.