Cathie Wood achète la baisse des actions CoreWeave « encore » : voici pourquoi vous ne devriez pas le faire

La célèbre investisseuse Cathie Wood continue de voir un potentiel à long terme chez CoreWeave Inc. (NASDAQ : CRWV) même si la société d’infrastructure IA a été réduite de moitié au cours des six derniers mois.

La fondatrice et directrice générale d’Ark Investment Management a acheté cette semaine 136 000 actions CRWV supplémentaires, réparties entre deux de ses fonds cotés en bourse (ETF) phares.

Cependant, il existe de nombreuses raisons pour que les investisseurs particuliers évitent d’imiter sa position sur l’action CoreWeave, qui pourrait avoir de plus en plus de mal à se redresser rapidement en 2026.

Le vrai problème avec la possession d’actions CoreWeave

L’action CRWV a fortement chuté lors des dernières sessions après que le dernier communiqué des résultats d’Oracle a suggéré que les investissements dans l’IA pourraient échouer à offrir un coup de pouce immédiat à la rentabilité.

Mais un possible ralentissement de l’IA et des inquiétudes liées à la bulle sont vraiment les dernières préoccupations de CoreWeave à l’approche de 2026.

Le principal problème ici est son modèle économique à forte intensité de capital, qui repose fortement sur le financement par endettement. Pourquoi ? Car sa marge opérationnelle se situe actuellement à environ 4,0 %, tandis qu’elle emprunte à un taux bien plus élevé de 7,5 %.

Cela signifie que la marge opérationnelle de CoreWeave est loin d’être suffisante pour couvrir ses frais d’intérêts. C’est un déséquilibre structurel qui soulève des questions sur la viabilité de sa stratégie de croissance actuelle.

Et ce n’est pas comme si l’action d’IA versait un dividende pour inciter à prendre le risque de la posséder en 2026.

Qu’est-ce qui rend les actions CRWV peu attractives pour 2026

Les actions de CoreWeave restent peu attractives en tant que position à long terme en raison des prévisions récemment réduites de chiffre d’affaires et de bénéfices d’exploitation de la société.

Certes, la direction a dit que cela était principalement dû à des retards dans la construction de certains centres de données. Cependant, lorsque vous négociez à des valorisations exceptionnellement étirées, même les petits revers sont et doivent être sanctionnés.

Et c’est la nature du problème avec la possession de CRWV. Même après une forte baisse depuis juin, il reste parfaitement fixé – ce qui risque de continuer à subir une pression si le chiffre d’affaires ralentit ou si les jalons de rentabilité sont encore repoussés.

Dans le contexte actuel, les investisseurs ont besoin de bien plus que des récits haussiers pour se concentrer sur les actions IA en pleine ascension.

Comment Wall Street recommande de jouer à CoreWeave Inc

La position ultra constructive de Wood sur les actions de CRWV est un peu déconcertante, étant donné que les aspects techniques de la société ne dressent pas non plus un tableau particulièrement favorable (du moins à court terme).

Au moment de la rédaction, CoreWeave se négocie nettement en dessous de ses principales moyennes mobiles (MA), avec un indice de force relative (RSI) à 100 jours juste en dessous de 50, ce qui confirme que les baissiers ne sont pas encore à court de puissance.

Cela dit, les entreprises de Wall Street sont plus en accord avec sa vision du géant de l’infrastructure IA que ce qui a été évoqué ci-dessus.

Selon le Wall Street Journal, la note consensuelle sur CRWV reste à « surpondération » – l’objectif moyen d’environ 125 $ indiquant un potentiel de hausse impressionnant de 40 % à partir d’ici.