Résumé du marché américain en milieu de journée : les actions montent alors que Nvidia progresse dans l’IA, le Nasdaq mène les gains

Les actions américaines ont montré une résilience vendredi alors que Nvidia et d’autres noms spécialisés dans les semi-conducteurs axés sur l’IA ont propulsé un rebond mené par la technologie, faisant monter le Nasdaq Composite tandis que le SandP 500 et le Dow Jones ont également progressé.

Ce rallye est intervenu après que les résultats explosifs de Micron Technology et leurs prévisions optimistes ont ravivé la confiance que les dépenses en infrastructures d’intelligence artificielle restent robustes malgré la récente volatilité du marché.

Les investisseurs sont revenus vers des actions de croissance après une semaine turbulente, le Nasdaq s’appuyant sur les fortes progressions de jeudi et se rapprochant des récents sommets mensuels.

Le rallye de l’IA mené par Nvidia alimente la surperformance du Nasdaq

Nvidia s’est imposé comme le principal moteur du sentiment du marché vendredi, grimpant de 3,37 % à 180 $ alors que Bernstein Research publiait une analyse haussière mettant en avant la valorisation du géant des puces comme historiquement attractive à 25 fois les bénéfices prospectifs, le plaçant dans le 11e percentile de sa fourchette de 10 ans.

Cette mise à niveau a renforcé une confiance renouvelée dans les projections de dépenses d’infrastructures d’IA, les analystes projetant une demande cumulée atteignant 3 à 4 000 milliards de dollars d’ici 2030.

Advanced Micro Devices a progressé de 5,37 % aux côtés de Nvidia, tandis que l’indice Philadelphia Semiconductor plus large a rejoint cette avancée, profitant du message de Micron concernant une alimentation limitée de mémoire à haute bande passante jusqu’en 2026.

Le Nasdaq Composite a progressé d’environ 0,6 % à l’ouverture et a gagné environ 1 % à midi, dépassant nettement le SandP 500, qui a progressé d’environ 0,5 %, et le Dow Jones Industrial Average, qui a grimpé de 0,3 %.

Le volume des échanges est resté sain alors que les investisseurs analysaient à la fois les catalyseurs positifs de l’IA et les implications des données d’inflation plus faibles publiées jeudi.

Le Nasdaq a désormais connu deux jours consécutifs de gains dépassant 1 %, marquant sa plus longue série de cette volatilité depuis avril 2025.

Macro Moving : Ce que les traders suivent ensuite

Les marchés obligataires ont offert un contexte nuancé à la reprise des actions.

Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans est resté stable autour de 4,15 % après avoir grimpé jeudi, lorsque la Banque du Japon a relevé les taux d’intérêt à leur plus haut niveau depuis mai 2023.

Ce changement de politique monétaire internationale a initialement instabilisé les actions mondiales, mais s’est depuis stabilisé alors que les marchés assimilent les implications sur les attentes américaines des taux.

La baisse des taux de la Réserve fédérale en décembre, qui a fait baisser le taux des fonds fédéraux à 3,5 à 3,75 %, reste la dernière action politique, et les traders se concentrent désormais sur la question de savoir si la banque centrale suspendra les coupes en 2026, compte tenu des préoccupations persistantes liées à l’inflation.

Les bénéfices des entreprises ont continué à provoquer des changements de sentiment.

Nike a chuté après avoir révélé une faiblesse persistante de son marché chinois malgré des revenus dépassant les prévisions de Wall Street, mettant en lumière la difficulté des grandes multinationales à maintenir les marges face aux pressions géopolitiques.

Inversement, Oracle a appris après avoir appris que la société chinoise ByteDance avait conclu des accords pour créer une coentreprise TikTok, signalant un possible apaisement de l’incertitude réglementaire qui pèse sur les actions technologiques américaines.

Les stratèges du marché ont noté que la hausse semblait portée à la fois par une couverture tactique à découvert avant la position de fin de mois et par un regain de conviction réelle dans les actions des semi-conducteurs et du cloud.

Les marchés d’options ont montré une activité accrue alors que les traders misaient sur des ruptures potentielles au-dessus des niveaux de résistance technique chez Nvidia, avec des options d’achat sur des taux d’exercice de 180 à 182,50 $ attirant un volume significatif.

Les traders se concentreront sur les données sur les salaires et les ventes au détail de décembre, prévues pour le début de la semaine prochaine, qui fourniront des signaux cruciaux sur la santé des consommateurs et la croissance des salaires, des variables clés pour la politique de la Fed en 2026.

Un rééquilibrage de portefeuille en fin de mois et l’expiration des options pourraient amplifier la volatilité lors des dernières séances de trading avant la clôture de l’année.