Les smartphones et PC vont devenir chers l’année prochaine ; Voici pourquoi

Les consommateurs qui prévoient d’acheter un nouvel ordinateur ou smartphone l’année prochaine pourraient faire face à des prix plus élevés, et la raison est de plus en plus claire : la flambée des coûts de la mémoire, due à la demande en intelligence artificielle.

Les derniers résultats financiers de Micron Technology offrent une fenêtre sur la façon dont le boom de l’IA transforme le marché mondial de la mémoire — avec des répercussions dans l’électronique grand public.

Le fabricant américain de puces mémoire a enregistré des revenus et des revenus d’exploitation records pour son premier trimestre fiscal, signalant une demande croissante pour les dispositifs mémoire, indispensables aux systèmes d’IA.

Alors que les investisseurs de Micron ont salué ses performances, la demande croissante pour les puces mémoire fait monter les pressions sur les coûts pour les fabricants de dispositifs et, en fin de compte, pour les consommateurs.

La demande de l’IA absorbe la quantité de mémoire

Micron a déclaré un chiffre d’affaires du premier trimestre fiscal de 13,6 milliards de dollars, en hausse de 57 % d’une année sur l’autre, et des chiffres d’affaires projetés de 18,7 milliards de dollars pour le trimestre en cours se terminant en février.

Cette prévision a largement dépassé les attentes de Wall Street, reflétant une forte hausse des prix des puces mémoire.

Cette surtension est alimentée par des systèmes d’intelligence artificielle, qui nécessitent de grandes quantités de mémoire spécialisée, en particulier de la mémoire à large bande passante.

À mesure que les centres de données IA se développent rapidement, ils absorbent une part croissante de l’approvisionnement mondial en mémoire.

Les dirigeants de Micron ont reconnu lors de la conférence sur les résultats que la demande dépasse ce que le secteur peut offrir.

L’entreprise a déclaré être « plus que épuisée » de certains produits et s’attend à ce que l’offre globale reste « largement inférieure à la demande pour un avenir prévisible. »

Micron a annoncé plus tôt ce mois-ci qu’elle quittait son activité mémoire grand public pour se concentrer sur les puces mémoire à large bande passante, utilisées dans les centres de données d’IA.

Ce déséquilibre est déjà évident dans la tarification du marché.

Selon Trendforce, le prix au comptant d’un module de mémoire dynamique à accès aléatoire couramment utilisé a augmenté de plus de 60 % au cours des six derniers mois et devrait approcher les 500 $ au prochain trimestre — soit presque le double du prix de l’année précédente.

Capacité limitée à augmenter rapidement la production

En théorie, des prix plus élevés devraient inciter les fabricants à augmenter leur capacité.

En pratique, les usines de fabrication de mémoires mettent des années à être construites.

Micron prévoit de commencer la construction d’une nouvelle usine dans le nord de l’État de New York au début de l’année prochaine, mais la production de cette usine n’est pas attendue avant 2030.

L’entreprise augmente ses dépenses ailleurs, prévoyant un record de 20 milliards de dollars de dépenses en capital pour cet exercice fiscal, soit environ le double de ses dépenses annuelles moyennes au cours des cinq dernières années.

Malgré tout, Micron a averti que ce niveau d’investissement ne répondra toujours pas à la demande de mémoire liée à l’IA.

Avec la croissance de l’offre limitée, les coûts mémoire plus élevés s’intègrent dans toute la chaîne d’approvisionnement électronique.

Chaque unité centrale de traitement — le cœur des PC, smartphones, tablettes, consoles de jeux et autres appareils — nécessite de la mémoire pour fonctionner, ce qui rend difficile pour les fabricants d’éviter ces pressions.

Les consommateurs et les fabricants d’appareils ressentent la pression

Les fabricants de PC et de smartphones mettent déjà en garde les investisseurs sur cet impact.

Jeff Clarke, directeur des opérations de Dell, a déclaré lors de la conférence téléphonique sur les résultats du mois dernier que la société tenterait de minimiser l’effet de la hausse des coûts des composants, mais a reconnu que « le prix de base augmente sur tous les produits ».

Business Insider a rapporté que Dell cherche à augmenter les prix de ses produits commerciaux.

HP a averti que des prix plus élevés de la mémoire pourraient pousser les profits opérationnels vers la partie inférieure de sa fourchette de prévision.

Certains de ces coûts risquent d’être répercutés sur les consommateurs.

Counterpoint Research a récemment réduit ses prévisions pour les livraisons mondiales de smartphones l’année prochaine, s’attendant désormais à une baisse de 2,1 % au lieu d’une croissance modeste.

Le timing est particulièrement difficile pour les smartphones haut de gamme dotés de fonctionnalités d’IA, qui nécessitent encore plus de mémoire système.

Les effets vont au-delà des téléphones et des PC.

Les parts de Nintendo ont fortement chuté en raison des inquiétudes concernant le coût de la mémoire pour sa nouvelle génération de console Switch.

Les analystes estiment qu’un supplément de 40 $ par unité en frais de mémoire pourrait considérablement entamer les bénéfices de l’entreprise, augmentant la possibilité d’un prix de vente plus élevé.

Un changement structurel, pas un pic temporaire

Les résultats de Micron soulignent qu’il ne s’agit pas d’un bug temporaire d’approvisionnement.

L’entreprise estime que le marché total adressable de la mémoire à large bande passante pourrait croître à un rythme annuel composé de 40 % et atteindre 100 milliards de dollars en trois ans.

Pour les consommateurs, cela signifie que les prix plus élevés de l’électronique pourraient persister tant que les investissements en IA resteront solides et que l’offre peinera à rattraper son retard.