L’indice Nifty 50 progresse alors que la RBI dévoile une stratégie « choc et effroi »

L’indice Nifty 50 a progressé et reste proche de son record de performance, tandis que les rendements obligataires indiens ont rebondi après une déclaration majeure de la Banque de réserve de l’Inde (RBI). Elle a bondi de 10,9 % cette année et de 20 % par rapport à son point le plus bas de cette année.

La RBI lance un plan « choc et effroi »

L’indice Nifty 50 de premier plan a progressé après que la RBI a adopté l’approche « choc et effroi » pour renforcer la liquidité dans le système financier. De même, le marché obligataire du pays a continué à bien fonctionner, le rendement sur dix ans passant à 6,57 % contre le plus haut de 6,70 % cette semaine.

Le rendement à court terme sur 5 ans est tombé à 6,353 % contre son plus haut hebdomadaire de 6,47 %. Parallèlement, la roupie indienne a légèrement adouci, la paire USD/INR grimpant à 89,6850 contre le plus bas de 89,27 de cette semaine.

Cette action des prix est survenue après que la RBI a annoncé qu’elle achèterait 2 milliards de roupies ou 22 milliards de dollars d’obligations en quatre tranches ce mois-ci et en janvier. Elle organisera également un échange de devises de 10 milliards de dollars en janvier de cette année.

Ces mesures sont la continuité des mesures annoncées plus tôt ce mois-ci. La banque espère qu’elle aidera à compenser la fuite de trésorerie qui s’est produite récemment lorsqu’elle a pris le temps de soutenir la monnaie. Cette décision a entraîné une baisse de la liquidité du système, le déficit bancaire atteignant 727 milliards de roupies.

L’indice Nifty 50 a réagi à une décision de justice aux États-Unis qui a confirmé la décision de Donald Trump d’augmenter les frais de visa H1-B à 100 000 dollars, une mesure qui affectera l’Inde. L’Inde détient 70 % de part de marché du programme Visa, avec des entreprises comme Tata Consultancy, Wipro et Infosys détenant une importante part de marché.

Un enjeu majeur pour l’indice Nifty 50 cette année a été le conflit commercial persistant entre l’Inde et les États-Unis. Trump a appliqué un tarif de 50 % sur tous les biens en provenance d’Inde, une mesure qui a affecté de nombreuses entreprises constituantes. Ces tarifs ont contribué à sa sous-performance par rapport à d’autres indices mondiaux comme le TSX Composite et l’indice SandP 500.

Les principaux gagnants et retardataires parmi les actions indiennes cette année

La plupart des entreprises de l’indice Nifty 50 étaient dans le vert, bien que les gains aient été moins prononcés que dans d’autres indices mondiaux.

Les principaux gagnants de l’indice étaient des entreprises telles que Shriram Finance, Maruti Suzuki, Bajaj Finance, Eicher Motors, SBI Life Insurance et Hindalco Industries. Toutes ces actions ont grimpé de plus de 44 % cette année, aidées par leur orientation intérieure et leurs solides résultats financiers.

En revanche, les principaux retardataires de l’indice Nifty 50 étaient des entreprises comme Trent, Tata Motors, Tata Consultancy, Power Grid, Infosys, ITC et Wipro. Les actions de Tata Motors ont chuté à cause d’un important piratage qui a paralysé son activité Jaguar Land Rover.

Les sociétés de conseil comme TCS, Infosys et Wipro ont baissé à cause du programme de visa H1-B.

Analyse technique de l’indice Nifty 50

Le graphique journalier montre que l’indice Nifty 50 a bien performé ces derniers mois et se situe désormais près du sommet annuel de ₹26 317. Elle a formé un chenal ascendant et approche du côté supérieur.

L’indice est resté au-dessus des moyennes mobiles à 50 et 100 jours. Il est également au-dessus de l’indicateur Supertendance et du nuage d’Ichimoku.

Par conséquent, l’indice Nifty 50 continuera probablement à monter alors que les haussiers ciblent la prochaine résistance clé à ₹26 400.