Les actions américaines ouvrent dans le rouge en raison des craintes d’indépendance de la Fed : le Dow chute de plus de 300 points

Les actions américaines ont chuté lundi après que le ministère de la Justice a ouvert une enquête pénale contre le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, marquant une forte escalade dans l’effort de longue date du président Donald Trump pour faire pression sur la banque centrale.

Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 388 points, soit 0,8 %. Le SandP 500 a reculé de 0,3 %, tandis que le Nasdaq Composite a également baissé, les investisseurs réagissant à ce développement inhabituel et réévaluant les risques politiques à un moment où les marchés restent proches de sommets records.

Les actions bancaires chutent alors que l’incertitude politique s’accentue

Les actions financières ont mené des pertes en début de session, reflétant des préoccupations concernant le risque réglementaire et le contexte politique plus large.

Les actions de Citigroup ont chuté d’environ 3 %, tandis que JPMorgan Chase et Bank of America ont chuté de plus de 1 %. Capital One a chuté d’environ 6 %.

Pour ajouter à l’inquiétude, l’appel renouvelé de Trump à plafonner les taux d’intérêt des cartes de crédit à 10 % pendant un an a pesé sur les actions bancaires.

Les critiques soutiennent que la proposition, destinée à améliorer l’accessibilité, pourrait restreindre le prêt et nuire à la rentabilité des banques, réduisant potentiellement l’accès au crédit pour les consommateurs.

Powell confirme l’enquête, mais riposte

Powell a confirmé dans une déclaration vidéo directe inhabituelle dimanche soir que les procureurs fédéraux ont ouvert une enquête pénale liée à son témoignage devant la commission bancaire du Sénat concernant la rénovation des immeubles de bureaux de la Réserve fédérale.

Dans ses propos, Powell a présenté l’enquête comme une tentative de saper l’indépendance de la banque centrale et a déclaré qu’il ne céderait pas à la pression politique. Son mandat actuel en tant que président de la Fed expire en mai.

« Il s’agit de savoir si la Fed pourra continuer à fixer les taux d’intérêt sur la base des preuves et des conditions économiques, ou si, au contraire, la politique monétaire sera dirigée par la pression politique ou l’intimidation », a déclaré Powell dans le communiqué.

L’enquête a intensifié un affrontement déjà tendu entre la Maison-Blanche et la banque centrale.

Trump a à plusieurs reprises critiqué Powell pour ne pas avoir baissé les taux d’intérêt de manière plus agressive, alors même que l’inflation s’est stabilisée et que la Fed a procédé à trois baisses de taux dans la seconde moitié de 2025.

L’indépendance de la Fed sous les projecteurs

Le timing de la sonde est particulièrement sensible. La Réserve fédérale devrait largement suspendre de nouvelles baisses de taux lors de sa prochaine réunion alors que les décideurs évaluent comment l’inflation et la croissance économique évolueront en début d’année.

Trump a clairement indiqué qu’il souhaite que les taux baissent davantage et se prépare à annoncer son successeur préféré à Powell lorsque la présidence démissionnera en mai, ajoutant une nouvelle couche de pression politique.

La volatilité du marché a légèrement augmenté à la révélation de la nouvelle de la nouvelle. L’indice de volatilité Cboe, souvent appelé la jauge de peur de Wall Street, a augmenté à mesure que les traders se protégeaient sur le marché des options.

Saison des résultats et données sur l’inflation à venir

La turbulence du marché survient alors que les investisseurs tournent leur attention vers le début de la saison des résultats du quatrième trimestre.

De grandes entreprises, dont JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo, Morgan Stanley, Delta Air Lines, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company et Goldman Sachs, devraient publier leurs résultats cette semaine.

Ces rapports devraient éclairer les dépenses des consommateurs, l’activité de trading et les transactions, aidant les investisseurs à évaluer si les fondamentaux des entreprises peuvent soutenir les valorisations actuelles des actions.

De plus, les marchés digéreront de nouvelles données sur l’inflation, avec des chiffres de l’indice des prix à la consommation prévus mardi et des indices des prix à la production mercredi.

Si les rapports montrent des signes d’atténuation des pressions sur les prix, les investisseurs pourraient à nouveau prévoir des baisses de taux supplémentaires au-delà de la projection actuelle de la Réserve fédérale d’une réduction de 25 points de base cette année. Les marchés, cependant, misent toujours sur deux coupes.

Pour l’instant, l’attention reste entièrement portée sur Washington. Le conflit autour de l’indépendance des banques centrales a injecté une nouvelle source d’incertitude dans des marchés déjà confrontés à des valorisations élevées et à des attentes politiques changeantes au fil de l’année.