Résumé du matin : marchés asiatiques, chute de la roupie indienne, escalade des tensions au Groenland

Les marchés financiers asiatiques sont restés sous pression mercredi alors que les tensions géopolitiques liées aux propos du président américain Donald Trump sur le Groenland ont déstabilisé les investisseurs, tandis que la volatilité des marchés obligataires et des devises mondiaux a accentué l’aversion au risque.

Les actifs refuges ont explosé, les actions régionales ont chuté, et les monnaies des marchés émergents se sont affaiblies alors que les marchés digéraient une conjonction de chocs politiques et macroéconomiques.

Marchés asiatiques et sentiment mondial du risque

Les actions asiatiques ont enregistré des pertes pour une troisième session consécutive, suivant une forte chute à Wall Street pendant la nuit.

L’indice le plus large des actions Asie-Pacifique du MSCI en dehors du Japon a chuté de 0,44 % lors des premières négociations, tandis que le Nikkei japonais a chuté de 0,38 %, marquant ainsi son cinquième jour consécutif de baisses.

Les marchés ont été secoués par la crainte d’une vente offshore d’actifs américains — le « commerce « Sell America » — qui a refait surface après que Trump ait renouvelé les menaces liées au Groenland et aux tarifs sur l’Europe.

Wall Street a chuté de plus de 2 % durant la nuit, le SandP 500 perdant 2,06 % et le Nasdaq Composite reculant de 2,4 %.

Les contrats à terme sur les actions américaines ont légèrement repris en Asie, tandis que les contrats à terme européens restaient sous pression.

« Le commerce 'vendre l’Amérique' a été la force motrice derrière les grands mouvements du marché du jour au lendemain, alors que les investisseurs cherchaient à réduire leur exposition aux États-Unis, perçus par beaucoup comme un partenaire peu fiable poursuivant des politiques autodestructrices », a déclaré Mantas Vanagas, économiste senior chez Westpac.

Au milieu de cette mesure de mise hors risque, les investisseurs ont cherché une sécurité dans les métaux précieux. L’or a augmenté de 2,2 % pour atteindre un record de 4 870 $ l’once, tandis que l’argent a gagné 0,4 % à 95,01 $, juste en dessous du record historique de mardi.

La déroute obligataire mondiale a montré des signes timides de stabilisation après une vente brutale poussée par des craintes concernant les actifs américains et la flambée des rendements des obligations d’État japonaises.

Le rendement des obligations japonaises sur 40 ans a reculé de 6 points de base pour atteindre 4,145 % après avoir atteint un record la veille, bien que la liquidité soit restée faible.

Les rendements des bons du Trésor américain sont restés plus stables, le rendement à 10 ans ayant chuté d’un point de base à 4,285 % après avoir atteint un sommet de cinq mois durant la nuit.

Pour ajouter à l’inquiétude, le fonds de pension danois AkademikerPension a annoncé qu’il vendrait environ 100 millions de dollars de bons du Trésor américains d’ici la fin du mois, invoquant des finances gouvernementales américaines faibles.

En devises, le dollar s’est stabilisé après sa plus forte chute en une journée depuis plus d’un mois.

Le yen est resté proche de 158,19 par dollar, tandis que le franc suisse s’est fortement renforcé, atteignant un sommet historique face au yen.

Le Premier ministre du Groenland met en garde contre une escalade

Les tensions politiques se sont intensifiées après que le Premier ministre groenlandais Jens-Frederik Nielsen a averti que l’île devait se préparer à tous les scénarios, alors que Trump affirmait à plusieurs reprises que les États-Unis pourraient prendre le contrôle du Groenland.

« Il est peu probable qu’il y ait un usage de la force militaire, mais cela n’a pas encore été exclu.

Ce leader de l’autre côté a clairement indiqué que ce n’est pas exclu. Et par conséquent, nous devons bien sûr être prêts à tout », expliqua Nielsen.

Il a ajouté que le gouvernement groenland préparait une campagne d’information conseillant aux citoyens de garder au moins cinq jours de nourriture à la maison, et formait une équipe d’intervention d’urgence impliquant les autorités municipales, la police et le Commandement arctique conjoint du Danemark.

« Nous devons souligner que nous traversons une période difficile, une période difficile, une période stressante, et nous ne pouvons exclure que cela puisse s’aggraver [to something] encore », a déclaré Nielsen.

Trump a refusé de préciser jusqu’où il irait, déclarant : « Vous verrez », et a menacé de payer des droits de douane aux pays européens s’ils résistaient aux efforts américains pour acquérir l’île.

La roupie indienne atteint un record de bas

Sur les marchés des devises asiatiques, la roupie indienne est tombée à un nouveau record de 91,3350 par dollar, prolongeant une série de six jours de pertes en cas de sorties étrangères et d’incertitude mondiale.

« La roupie est frappée par des incertitudes mondiales dues aux développements géopolitiques, en plus de questions particulières comme l’accord commercial américain et les sorties de capitaux », a déclaré Madhavi Arora, économiste principale chez Emkay Global Financial Services Ltd.

Les investisseurs étrangers ont retiré 2,7 milliards de dollars des actions indiennes ce mois-ci, après environ 19 milliards de sorties l’an dernier.

La Banque de réserve de l’Inde est intervenue par la vente de dollars pour ralentir le rythme de la dépréciation, selon des personnes au fait du dossier.

Retard de l’Air Force One au voyage de Trump à Davos

Le voyage de Trump au Forum économique mondial à Davos a été retardé après qu’Air Force One a été contraint de retourner à la base conjointe Andrews en raison d’un « problème électrique mineur », selon Karoline Leavitt, porte-parole de la Maison-Blanche.

Le président est finalement parti à bord d’un avion de remplacement plus de deux heures plus tard.

L’incident a ravivé l’attention sur la flotte présidentielle vieillissante, la livraison de nouveaux avions Air Force One ayant été repoussée à la mi-2028 suite à des problèmes techniques persistants avec le programme 747-8 de Boeing.

Alors que les marchés attendent le discours de Trump à Davos, les investisseurs restent prêts à une nouvelle volatilité portée par la géopolitique, la politique commerciale et les tensions mondiales de liquidité.