Analyse de l’action VOO : Voici pourquoi cet ETF SandP 500 pourrait bientôt chuter

L’ETF Vanguard SandP 500 (VOO) a évolué latéralement ces dernières semaines et reste proche de son plus haut historique alors que la saison des résultats se poursuit. VOO se négociait à 630 $, quelques points en dessous du sommet historique de 640 $. Bien que le fonds dispose de catalyseurs haussiers, il est probable qu’il subisse bientôt un retournement.

L’action VOO émet des signaux baissiers

Le graphique temporel quotidien montre que le cours de l’action VOO a connu une lente tendance haussière ces derniers mois. Elle a bondi à un record de 640 $, en hausse de 45 % par rapport à son plus bas niveau en avril

Cependant, il y a des signes que l’indice a formé un graphique en coin montiériste, composé de deux lignes de tendance ascendantes et convergentes.

Le côté supérieur de ce schéma relie les plus fortes variations depuis octobre, tandis que le côté inférieur correspond à août de l’année dernière. Ces deux lignes approchent désormais de leur confluence, où se produisent des ruptures baissières.

Le fonds a également formé un graphique de divergence baissier, qui se produit lorsque les oscillateurs descendent à mesure que l’actif continue de monter. L’oscillateur de prix en pourcentage (PPO) a baissé et les deux lignes approchent de leur ligne zéro.

De plus, l’Indice de Force Relative (RSI) a formé un canal descendant. Par conséquent, l’ETF devrait connaître une défaillance baissière dans les semaines à venir, avec un objectif clé suivant à 600 $, son plus bas niveau le 21 novembre.

D’autre part, un mouvement au-dessus de ce sommet historique de 640 $ invalidera la perspective baissière et pointera vers de nouveaux gains, potentiellement vers le niveau de résistance à 700 $.

Actions ETF VOO | Source : TradingView

Le retrait de l’indice SandP 500 pourrait être bref

Un recul de l’indice SandP 500 serait une partie normale de la tendance haussière. Par exemple, l’ETF a reculé de plus de 6 %, passant de son plus haut niveau en octobre au plus bas niveau de novembre dernier.

Cette vision reflète celle de Tom Lee, fondateur et analyste en chef de FundStrat, une grande entreprise d’analytique, et président de BitMine, qui estime que l’indice SandP 500 pourrait chuter entre 10 % et 20 % puis rebondir.

Les actions américaines ont de nombreux catalyseurs cette année. D’une part, la Réserve fédérale continuera probablement à baisser les taux d’intérêt cette année. Un sondage Polymarket montre que la plupart des traders s’attendent à ce que la banque procéde à trois baisses de taux cette année.

Le marché boursier fonctionne généralement bien lorsque la Réserve fédérale baisse les taux d’intérêt, comme nous l’avons vu pendant la pandémie de COVID.

Pendant ce temps, les bénéfices des entreprises se portent bien. Environ 7 % de toutes les entreprises de l’indice SandP 500 ont publié leurs résultats du quatrième trimestre, avec une croissance moyenne des bénéfices de 8,2 %. Si c’est le chiffre final, ce sera le dixième trimestre consécutif de croissance des bénéfices.

Les analystes estiment que les bénéfices des entreprises seront solides cette année, la demande continuant d’augmenter aux États-Unis et dans d’autres pays.

Par ailleurs, il y a des signes que la Cour suprême mettra fin aux tarifs douaniers de Donald Trump dans une décision qui pourrait intervenir dès ce mois-ci. Une telle mesure serait bénéfique pour les entreprises du SandP 500. Cependant, l’impact serait de courte durée car Trump dispose d’outils pour réimposer ses droits de douane.

L’indice SandP 500 bénéficiera également de la vague actuelle de l’intelligence artificielle, qui devrait se poursuivre dans un avenir prévisible. Cette semaine même, Jensen Huang a noté que son stock de chips était en grande partie épuisé pour l’année.

Il y a de fortes chances que les activités des entreprises explosent cette année. BitGo a déjà déposé son introduction en bourse, et d’autres entreprises comme SpaceX et Anthropic seront cotées en bourse cette année.