CAVA Group : configurations haussières avant la publication des résultats

Le cours de l'action CAVA Group est tombé dans un marché baissier technique après avoir chuté de plus de 60 % par rapport à son plus haut historique.

Cependant, il a récemment rebondi de 62 % depuis son point le plus bas en novembre et a formé la rare figure tête et épaules inversée avant la publication des résultats financiers. 

Analyse technique du cours de l'action CAVA Group

Le graphique en données journalières montre que le cours de l'action CAVA Group a rebondi au cours des derniers mois.

Un examen plus approfondi montre que deux principales figures de retournement se sont formées : une figure d'inversion en îlot et une tête et épaules inversée.

Une figure d'inversion en îlot se forme après qu'un actif a subi un important gap.

Dans ce cas, l'action a réalisé un important gap baissier le 12 août de l'année dernière. Après ce gap baissier, le titre s'est consolidé puis a rebondi.

L'action a également formé une tête et épaules inversée, un signe courant de retournement haussier en analyse technique. Elle se situe maintenant au niveau du col de cette figure.

Parallèlement, le titre est passé au-dessus de la moyenne mobile exponentielle à 50 jours (MME), signe que les haussiers prennent le contrôle pour l'instant.

De plus, les deux lignes de l'oscillateur de prix en pourcentage (PPO) sont restées au-dessus du niveau neutre.

Par conséquent, le scénario le plus probable est que le cours de CAVA Group continue de monter, potentiellement jusqu'à la résistance clé à 92 $, son plus haut niveau de juillet dernier.

La perspective haussière deviendra invalide si le titre descend en dessous de l'épaule gauche à 58 $.

Les résultats de CAVA Group seront le catalyseur clé 

Le prochain catalyseur clé pour le cours de CAVA sera la publication des résultats financiers à venir, qui paraîtront mercredi.

Ces résultats seront importants car ils apporteront plus de précisions sur son activité, notamment la croissance du chiffre d'affaires et les coûts.

Les résultats les plus récents ont été inférieurs aux estimations, et la société a décidé de modifier ses plans d'ouverture de magasins pour l'année. Son bénéfice par action (BPA) s'est élevé à 12 cents, inférieur aux 13 cents prévus.

CAVA Group a ajusté ses plans d'ouverture de magasins entre 68 et 70, tandis que la croissance des ventes comparables est attendue entre 4 % et 6 %.

De plus, la société a abaissé sa marge au niveau des restaurants à une fourchette comprise entre 24,4 % et 25,2 %.

L'action CAVA Group a également chuté après que la société ait augmenté ses coûts d'ouverture de magasins, qui se sont établis entre 18 et 19 millions de dollars, bien plus que l'estimation précédente de 15,5 à 16,5 millions de dollars.

Les analystes de Wall Street s'attendent à ce que les résultats financiers à venir montrent que son chiffre d'affaires au quatrième trimestre a augmenté de 18 % pour dépasser 268 millions de dollars.

Un tel mouvement porterait son chiffre d'affaires annuel à 1,17 milliard de dollars, en hausse de 21 % en glissement annuel.

CAVA Group et d'autres chaînes de restauration décontractée comme Chipotle Mexican Grill font face à d'importants défis alors que les coûts opérationnels augmentent et que l'inflation pousse davantage de clients à réduire leurs dépenses.

Dans le même temps, la société est devenue fortement surévaluée alors même que le titre a chuté de deux chiffres depuis son plus haut historique.

Il se négocie à un ratio cours/bénéfice prévisionnel (PER) de 133, bien supérieur à la médiane du secteur de 17. Son multiple est bien supérieur aux 32 de Chipotle Mexican Grill.

Pourtant, la société pourrait être en mesure de soutenir cette valorisation nettement élevée si elle démontre une forte croissance du chiffre d'affaires.

C'est pourquoi des analystes comme Truist, Telsey, UBS et Citigroup ont récemment relevé leur objectif de cours pour l'action.