Le cours de Lemonade a chuté : s'agit-il d'une vente irrationnelle ?

Le cours de l'action Lemonade a connu un fort retournement ces derniers mois, passant d'un sommet à 99,55 $ en décembre au niveau actuel de 50 $.

Il a plongé pendant cinq semaines consécutives, atteignant son plus bas niveau depuis octobre de l'année dernière.

Pourquoi le cours de Lemonade s'est effondré

Les cours de l'action LMND ont été dans une forte tendance baissière ces dernières semaines alors que les investisseurs s'inquiétaient de l'impact de l'intelligence artificielle sur des secteurs clés. 

Ces inquiétudes se sont accentuées avec le lancement par certaines entreprises comme Anthropic et Insurify de plusieurs produits visant le secteur de l'assurance et d'autres industries.

Cela explique pourquoi des entreprises logicielles de premier plan comme Adobe, ServiceNow et Intuit ont chuté.

Cependant, comme nous l'avons déjà expliqué, la plupart de ces craintes sont exagérées car l'industrie de l'IA va dynamiser certains secteurs.

Par exemple, une société comme Lemonade utilise déjà l'IA pour réduire ses coûts opérationnels.

Les résultats les plus récents ont montré que la croissance de l'entreprise s'est encore accélérée au quatrième trimestre. 

Ses primes en vigueur ont bondi de 31 % pour dépasser 1,2 milliard de dollars, tandis que la prime moyenne par client a augmenté de 17 % pour atteindre 414 $. Ce chiffre a progressé alors même que le nombre de clients a augmenté de 23 % pour dépasser 2,9 millions.

Les chiffres montrent la continuité de son activité puisque la prime en vigueur a augmenté à deux chiffres pendant neuf trimestres consécutifs.

D'autres données indiquent que la marge brute de l'entreprise a augmenté de 73 % pour dépasser 111 millions de dollars, tandis que son EBITDA s'est amélioré de 19 millions pour aboutir à une perte de 5 millions. 

Les résultats de Lemonade ont montré que les indicateurs les plus importants se sont améliorés au quatrième trimestre, et les analystes estiment que la tendance se poursuivra à mesure que la société se dirigera vers la rentabilité.

Le PDG a déclaré : "Selon tous les critères, ce fut notre meilleur trimestre de tous les temps, et il a couronné une année d'excellente exécution financière et de performance opérationnelle."

Les données compilées par Yahoo Finance indiquent que les estimations prévoient une hausse du chiffre d'affaires de 66 % ce trimestre, portée par l'expansion de ses assurances pour animaux de compagnie.

Les analystes s'attendent au rapport montrant un chiffre d'affaires de 252 millions de dollars, en hausse de 66 % par rapport à la même période de l'année précédente. 

Les analystes prévoient également que le chiffre d'affaires annuel bondira de 60 % pour dépasser 1,16 milliard de dollars, puis atteindra 1,56 milliard l'année prochaine. 

Le plus important est que la société se dirige vers la rentabilité, la perte par action devant s'établir à 1,69 $, une amélioration par rapport aux 2,24 $ précédents. Elle perdra ensuite moins de 0,80 $ l'année prochaine.

La société travaille également à développer ses activités dans d'autres domaines, notamment sa collaboration avec Tesla pour sécuriser les véhicules autonomes.

Analyse technique du cours de Lemonade 

Le graphique en unité hebdomadaire montre que le cours de l'action Lemonade a été dans une forte tendance haussière ces dernières années, passant d'un plus bas à 11 $ en 2023 à un sommet à 99 $ en décembre dernier.

Il a récemment reculé et effacé une partie de ces gains et se situe désormais à son plus bas niveau depuis le 25 octobre.

Le repli est intervenu après que l'action a atteint le niveau de retracement de Fibonacci à 50 %. Elle est maintenant passée sous le niveau de retracement de Fibonacci à 23,6 %.

Elle est également passée sous la moyenne mobile exponentielle à 50 semaines.

L'indice de force relative est passé sous 50 et pointe vers le bas, s'approchant du niveau de survente à 30. 

Par conséquent, la prévision la plus probable pour le cours de l'action Lemonade est modérément baissière, le prochain objectif clé étant à 40 $.

Il rebondira ensuite, potentiellement au‑dessus de 100 $ lorsque la vente irrationnelle prendra fin.