Action Palantir -20 % depuis le début de l'année : analystes tablent sur un rebond

Les actions de Palantir Technologies ont progressé en matinée après une nouvelle salve de commentaires d'analystes optimistes, mais l'action a cédé une grande partie de ses gains matinaux en milieu de journée alors que la faiblesse généralisée du marché s'est installée.

Au moment de la rédaction vendredi, l'action Palantir reculait d'environ 0,6 %. Depuis le début de l'année, elle affiche une baisse d'environ 20 %.

Le marché dans son ensemble était sous pression, le Dow Jones Industrial Average perdant 535 points, soit 1,1 %.

Le S&P 500 a reculé de 0,6 %, tandis que le Nasdaq Composite a chuté de 0,9 %.

Les trois principaux indices sont en territoire négatif en février, reflétant l'inquiétude croissante des investisseurs quant aux répercussions économiques et sectorielles de l'intelligence artificielle.

Rosenblatt lance la couverture avec une recommandation d'achat

Rosenblatt Securities a lancé la couverture de Palantir avec une recommandation d'achat et un objectif de cours à 150 $.

La société a décrit Palantir comme un leader des logiciels d'IA perturbateur du marché, doté d'une position concurrentielle distinctive.

Rosenblatt a invoqué une trajectoire de croissance durable et un levier opérationnel comme facteurs clés soutenant sa perspective positive.

L'analyste a souligné une croissance du chiffre d'affaires de 56 % sur les 12 derniers mois et une marge brute de 82 % comme preuves de fondamentaux sous-jacents solides.

Les actions Palantir ont chuté d'environ 33 % depuis leur plus haut d'octobre, et Rosenblatt a déclaré que le niveau actuel représente un point d'entrée attractif.

L'upgrade d'UBS met en avant une « histoire de croissance » de premier plan

Par ailleurs, UBS a relevé sa note sur Palantir à Acheter depuis Neutre, estimant que le récent repli de 30 % depuis les niveaux de pic a créé une opportunité convaincante.

« Nous recommandons aux investisseurs de profiter de ce repli de -35 % depuis le pic pour la principale histoire de croissance dans le logiciel et pour une entreprise située au carrefour des deux tendances de dépenses les plus puissantes – l'IA et les données », ont écrit les analystes dirigés par Karl Keirstead.

La société a indiqué que Palantir se négocie désormais à 50 fois ses estimations de flux de trésorerie disponible pour 2027, ce qu'elle juge attractif étant donné sa projection d'une croissance du chiffre d'affaires de 70 % en 2026 et des marges stables au milieu des 50 %.

UBS a également cité des signaux de demande soutenus, notant que les vérifications auprès de partenaires et de clients indiquent que les entreprises accélèrent l'adoption de l'IA.

Un débat central parmi les investisseurs porte sur la durabilité de la croissance de plus de 50 % de Palantir et sur la question de savoir si la concurrence des hyperscalers, de Databricks ou des fournisseurs de modèles d'IA pourrait s'intensifier.

UBS a déclaré que ses dernières vérifications n'ont révélé « aucune concurrence émergente significative », ce qui suggère que le positionnement de Palantir reste intact pour le moment.

Ces évaluations positives suivent une rehausse similaire la semaine dernière par Mizuho Securities.

Mizuho estime que le rapport risque/rendement s'est amélioré

Dans une note de recherche, l'analyste de Mizuho Gregg Moskowitz a relevé Palantir à Surperformer depuis Neutre et fixé un objectif de cours à 195 $.

« Nous avions pendant des mois fait part de notre inquiétude que les actions PLTR puissent soudainement connaître une réversion significative des multiples à un moment donné », a écrit Moskowitz.

Il a déclaré que le récent repli a réduit le risque de valorisation et amélioré le profil risque/rendement de l'action.

Selon Moskowitz, la combinaison de croissance du chiffre d'affaires et d'expansion des marges de Palantir en fait une entreprise dans une catégorie à part au sein du secteur des logiciels.

Malgré la vague de rehausses, les gains de Palantir sont restés limités alors que le marché plus large restait sous pression.

Le mois de février a été marqué par la volatilité, en particulier pour les actions technologiques et logicielles, alors que les investisseurs évaluent les implications économiques à long terme de la disruption entraînée par l'IA.