L'action Berkshire Hathaway de Warren Buffett vise un rebond avant les résultats

Le cours de l'action Berkshire Hathaway a augmenté de plus de 1,5 % jeudi, les actions américaines se redressant et les investisseurs attendant ses résultats financiers. BRK a bondi à $753 250, portant sa capitalisation boursière à plus de 1,07 billion de dollars. Il a aussi formé une figure en tête et épaules inversée, indiquant un rebond après la publication de ses résultats.

L'analyse technique du cours de Berkshire Hathaway indique un rebond 

Le graphique en unité quotidienne montre que le cours de BRK a grimpé à un record à $813 530 l'année dernière, puis est retombé à un creux de $684 900 en août. Il est désormais remonté à $753 250. 

Un examen plus attentif montre que l'action a formé la très haussière figure en tête et épaules inversée, qui mène souvent à un fort franchissement haussier. 

L'action a également formé une figure de triangle ascendant, composée d'une résistance horizontale et d'une ligne de tendance ascendante. Cette configuration conduit généralement à de nouvelles hausses avec le temps.

Le cours de Berkshire Hathaway reste par ailleurs au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (MME) à 50 jours et de l'indicateur Supertrend.

Par conséquent, la prévision la plus probable est une poursuite de la hausse après la publication des résultats. Si tel est le cas, le prochain objectif clé se situera à $774 367, son plus haut niveau en novembre dernier. Une cassure au-dessus de ce niveau ouvrirait la voie à de nouveaux gains, potentiellement jusqu'au record historique de $813 530.

Graphique de l'action BRK | Source : TradingView 

Les activités de Warren Buffett se portent bien 

Berkshire Hathaway se porte bien, comme en témoignent ses récents résultats financiers. La société a accumulé l'une des plus importantes réserves de liquidités aux États-Unis. Ses derniers résultats ont montré que sa trésorerie a bondi à plus de 381 milliards de dollars.

Cette trésorerie permet à la société de générer plus de 15 milliards de dollars par an en intérêts, les titres d'État à court terme offrant environ 4 %.

Les résultats ont également montré que ses résultats d'exploitation ont bondi à plus de 13,5 milliards de dollars grâce à la forte progression de son activité d'assurance. Cependant, Geico, son activité d'assurance automobile, a publié des résultats faibles en raison d'une hausse des sinistres.

Par ailleurs, les résultats indiquent que le résultat d'exploitation de BNSF a augmenté modestement à 1,4 milliard de dollars, soutenu par une demande accrue pour le transport agricole.

Les comptes ont aussi révélé que l'activité utilitaire, qui regroupe des sociétés comme PacificCorp, MidAmerican et NV Energy, a vu ses bénéfices chuter de 9 %.

Autre élément notable des résultats : la société n'a pas racheté ses propres actions pour le cinquième trimestre consécutif. Ainsi, avec la baisse des taux d'intérêt à court terme, il est probable qu'elle reprenne les rachats.

Berkshire Hathaway a opéré des changements dans son portefeuille. Par exemple, la société a récemment réduit sa participation dans Amazon de plus de 75 %. Cela a retenu l'attention car l'action d'Amazon a peiné ces derniers mois, confrontée à une montée en flèche de ses dépenses liées aux centres de données. Son cours a chuté de 20 % depuis son niveau le plus élevé de novembre dernier.

Berkshire Hathaway a acheté des actions du New York Times. Cet achat a contribué à pousser le cours du NYT à un record historique, alors même que Donald Trump le qualifie de marque en échec. La société a aussi investi dans UnitedHealth, l'une des principales compagnies d'assurance.

La plupart des analystes affichent une recommandation haussière sur l'action, avec un objectif moyen à $765 476, nettement supérieur au niveau actuel de $753 250.