L'action Palantir monte de 6 % dans le conflit États-Unis–Iran : acheter, vendre ou conserver ?

Les actions de Palantir Technologies ont progressé lundi alors que les valeurs de la défense ont gagné du terrain dans un contexte de tensions accrues liées au conflit entre les États-Unis et l'Iran.

Au moment de la rédaction, le titre Palantir affichait une hausse d'environ 6 % pour s'échanger à $145.

Le secteur de la défense au sens large a progressé après que les forces israéliennes et des combattants du Hezbollah au Liban se sont échangés des tirs de missiles, et que l'armée américaine a annoncé l'envoi de troupes supplémentaires au Moyen-Orient.

La perspective d'un conflit prolongé a soutenu les entreprises de défense telles que Lockheed Martin et RTX.

Palantir, qui fournit des outils d'analyse de données à des clients gouvernementaux pour le renseignement, la surveillance, la lutte contre le terrorisme et des usages militaires, a bénéficié du déplacement de l'appétit des investisseurs vers des valeurs liées à la défense.

La société déploie une part importante de technologies d'intelligence artificielle au Pentagone.

L'année dernière, Palantir a obtenu un contrat de $10 billion avec l'US Army qui a consolidé 75 contrats en un seul accord, en plus d'un contrat de $448 million avec la Marine.

La réaction du titre reflète une dynamique similaire observée plus tôt cette année, lorsque le cours a bondi après que les États-Unis ont mené un raid au Venezuela en janvier et renversé le dirigeant Nicolás Maduro, bien que ce rallye se soit avéré de courte durée.

Double exposition à la défense et à l'IA

Palantir occupe une position singulière sur le marché à la fois en tant qu'acteur de la défense et bénéficiaire du boom de l'intelligence artificielle.

En plus de ses activités orientées vers les gouvernements, la société étend sa présence sur le secteur commercial américain, en utilisant l'IA générative pour stimuler la croissance dans des secteurs tels que la santé et les services financiers.

Cette double exposition peut offrir un avantage par rapport aux pairs technologiques de grande capitalisation pendant les périodes d'instabilité géopolitique, les investisseurs recherchant des sociétés liées aux dépenses de défense tout en restant exposés à la croissance tirée par l'IA.

Rosenblatt initie la couverture avec une recommandation Acheter

La semaine dernière, Rosenblatt Securities a initié la couverture de Palantir avec une recommandation Acheter et un objectif de cours à $150.

La firme a décrit Palantir comme un leader des logiciels d'IA perturbateurs du marché, doté d'une position concurrentielle distincte.

Rosenblatt a cité une trajectoire de croissance durable et un levier opérationnel comme raisons clés de son point de vue positif.

L'analyste a mis en avant une croissance du chiffre d'affaires de 56 % sur les 12 derniers mois et une marge brute de 82 % comme indicateurs de fondamentaux solides.

Avec le titre nettement en baisse par rapport à son plus haut d'octobre, Rosenblatt a estimé que le niveau actuel représente un point d'entrée attractif.

UBS voit une opportunité convaincante après le repli

Séparément, UBS a relevé sa recommandation sur Palantir de Neutre à Acheter, estimant que le récent repli depuis les sommets constitue une opportunité convaincante.

« Nous recommandons aux investisseurs de profiter de ce recul par rapport au sommet pour l'histoire de croissance phare du logiciel et pour une entreprise qui se situe au carrefour des deux tendances de dépenses les plus puissantes – l'IA et les données », ont écrit dans une note la semaine dernière des analystes dirigés par Karl Keirstead.

UBS a indiqué que Palantir se négocie à environ 50 fois ses estimations de flux de trésorerie disponible pour 2027, une valorisation qu'elle juge attractive compte tenu de sa projection de 70 % de croissance du chiffre d'affaires en 2026 et de marges stables dans la zone des mi-50 %.

La firme a également souligné des signaux de demande toujours solides.

D'après des vérifications auprès de partenaires et de clients, UBS a déclaré que les entreprises accélèrent l'adoption de l'IA, et n'a identifié « aucune concurrence émergente significative ».

À mesure que les tensions géopolitiques et les tendances de dépenses liées à l'IA se rejoignent, la capacité de Palantir à maintenir une croissance rapide tout en capitalisant sur la demande en matière de défense restera probablement un point focal pour les investisseurs dans les mois à venir.