Le motif en biseau de Webull laisse entrevoir un rebond après les résultats du T4

Le cours de l'action Webull s'est effondré depuis son introduction en bourse l'année dernière et se situe désormais près de son plus bas historique. Il se négociait à $6.05 lundi, en forte baisse par rapport au plus haut historique proche de $80. Cet article examine à quoi s'attendre avant les prochains résultats attendus cette semaine.

Webull sous les projecteurs avant les résultats 

Webull est une grande fintech chinoise qui aide les particuliers à investir et à négocier des actions de sociétés américaines, asiatiques et européennes. Elle est souvent considérée comme la réponse de la Chine à Robinhood.

La société est entrée en bourse l'année dernière et a grimpé de $10 à $80 en quelques jours, ce que de nombreux analystes estiment lié à une manipulation du marché.

Ses derniers résultats ont montré que son activité a continué de croître au troisième trimestre de l'année dernière, le volume et le nombre de clients ayant fortement augmenté. Son chiffre d'affaires a progressé de 55 % pour atteindre $156 million, tandis que son résultat d'exploitation ajusté est passé à $36.7 million.

Webull a continué d'attirer des membres au fur et à mesure que la popularité de sa plateforme augmentait. Elle a clôturé le troisième trimestre avec 25.9 million de membres enregistrés, en hausse de 17 % en glissement annuel. Ce chiffre n'a toutefois pas toujours beaucoup de poids, car n'importe qui peut s'inscrire sur l'application.

Les investisseurs se tournent plutôt vers ses comptes approvisionnés pour obtenir plus d'informations. Elle a fermé le troisième trimestre avec 4.93 million de comptes approvisionnés, en hausse de 9 % par rapport à la même période en 2024.

D'autres données montrent que les clients ont continué à déposer des fonds sur la plateforme pour négocier et investir. Ses dépôts nets ont atteint $2.1 billion, le deuxième trimestre consécutif de progression.

La société a pris plusieurs mesures pour stimuler la croissance de ses revenus. Par exemple, elle a relancé le trading de crypto-monnaies aux États-Unis, permettant aux clients de négocier des tokens et d'accéder à Webull Pay.

De plus, la société a lancé ses activités dans l'Union européenne, offrant aux clients la possibilité de négocier des actions américaines et européennes sur une même plateforme. Elle a également lancé une plateforme de négociation d'obligations pour ses clients américains.

Les analystes estiment que l'activité de Webull a poursuivi sa croissance au dernier trimestre, le chiffre d'affaires grimpant à $161 million et son chiffre annuel atteignant $567 million. Les analystes prévoient que le chiffre d'affaires de la société atteindra $702 million cette année.

Webull dispose d'une importante opportunité de croissance et est fortement sous-évaluée. Son ratio cours/bénéfices prévisionnel est de 25, inférieur aux 30 de Robinhood.

Cependant, elle fait face à des vents contraires importants, notamment la forte concurrence de Robinhood et d'acteurs américains établis comme Interactive Investors et Schwab. Plus récemment, la concurrence pourrait venir de Coinbase, une société de premier plan qui a lancé des actions tokenisées.

Analyse technique du cours de l'action Webull 

Le graphique en données journalières montre que le cours de l'action Webull suit une forte tendance baissière depuis l'année dernière, lorsqu'il a atteint son pic à $80.

Par conséquent, il est resté en dessous de toutes les moyennes mobiles et de l'indicateur Supertrend, signe que les baissiers contrôlent la situation pour l'instant.

Côté positif, il a formé une figure en biseau descendant, composée de deux droites de tendance descendantes et convergentes. Un rebond se produit généralement lorsque les deux lignes approchent leur point de convergence.

Un examen attentif montre que la convergence est intervenue, ce qui pourrait mener à un rebond substantiel après la publication des résultats. Si tel est le cas, le titre pourrait remonter jusqu'au niveau de résistance clé à $10, soit une hausse de 70 % par rapport au niveau actuel.