Pétrole en hausse sur les risques dans le détroit d'Ormuz; l'or recule

Les prix du pétrole ont continué de se renforcer jeudi, tous les regards tournés vers le conflit au Moyen-Orient, qui a perturbé les approvisionnements et le transport maritime.

L'or et l'argent, en revanche, ont légèrement reculé après être restés majoritairement en territoire positif pendant la majeure partie de la journée.

Un dollar plus fort et les inquiétudes concernant le cycle de baisse des taux de la Réserve fédérale américaine ont pesé sur le sentiment.

Après avoir atteint son plus haut niveau en quatre ans mercredi, les prix de l'aluminium ont reculé jeudi.

Cependant, l'ampleur de la perturbation dans le détroit d'Ormuz et la difficulté de remettre en service des usines d'aluminium fermées est soulignée par la mise à jour des prévisions de Citigroup.

L'agence prévoit que l'aluminium atteindra $3,600 dans les prochains mois, avec un pic potentiel à $4,000 dans un scénario haussier.

Le pétrole poursuit sa progression

Le prix du pétrole a grimpé de plus de 4 % jeudi, prolongeant sa tendance haussière actuelle.

Cette hausse résulte de l'intensification du conflit entre les forces américaines et israéliennes et l'Iran, qui perturbe à la fois les approvisionnements et le transport maritime.

Par conséquent, plusieurs grands producteurs de pétrole ont réduit leur production, tandis que d'autres prennent des mesures pour protéger la sécurité de leur approvisionnement.

L'écart entre les contrats Brent à livraison immédiate et ceux à six mois s'est creusé jusqu'à son niveau le plus élevé depuis juillet 2022, signalant un resserrement de l'offre sur le marché pétrolier mondial.

Le contrat sur le Brent se négociait pour la dernière fois à $83.85 le baril, en hausse de 3 % par rapport à la clôture précédente, tandis que le West Texas Intermediate gagnait 4,4 % à $78 le baril.

L'envolée des prix des carburants est alimentée par une combinaison de facteurs, notamment des attaques renouvelées contre des pétroliers dans le Golfe et les mesures de la Chine pour limiter les exportations de carburant, selon l'analyste d'UBS Giovanni Staunovo.

Le marché des produits raffinés est également sous pression en raison d'un déficit des exportations du Moyen-Orient.

Cela s'ajoute au fait que certaines raffineries pétrolières au Moyen-Orient, en Chine et en Inde ont arrêté leurs unités de traitement de brut en réponse au conflit en cours au Moyen-Orient.

En conséquence, les perspectives d'offre réduites sur les marchés des carburants ont poussé les contrats à terme sur le diesel européen à $1,130, leur niveau le plus élevé depuis octobre 2022.

Suite à l'éclatement de la guerre, le trafic des navires entrant et sortant du détroit d'Ormuz s'est pratiquement arrêté, laissant environ 300 pétroliers échoués à l'intérieur de ce point de passage stratégique.

Ces données proviennent des informations de suivi des navires fournies par Vortexa et Kpler, qui excluent les plus petits pétroliers.

L'or et l'argent reculent

L'or et l'argent ont légèrement reculé, un dollar plus fort réduisant la demande pour les métaux précieux.

Un dollar plus fort rend les matières premières libellées en dollar plus chères pour les acheteurs étrangers.

De plus, la hausse du coût du pétrole et du gaz due aux perturbations dans le détroit d'Ormuz risque d'accroître l'inflation à l'échelle mondiale.

Cela pourrait également inciter la Réserve fédérale américaine à maintenir des taux d'intérêt élevés, ce qui est baissier pour l'or et l'argent.

L'or avait initialement dépassé $5,400 lundi, porté par la demande refuge suscitée par la campagne aérienne américano-israélienne contre l'Iran.

Cependant, le métal précieux, qui avait atteint un record de $5,594.82 en janvier, s'est replié depuis ces sommets alors que le dollar a également profité de la fuite vers les valeurs refuges.

Les marchés financiers restent troublés en raison de l'anxiété des investisseurs face au risque d'escalade des hostilités au Moyen-Orient.

Alors que les États-Unis et Israël poursuivent leurs frappes contre l'Iran, des rapports indiquent que la capacité de représailles de l'Iran pourrait s'affaiblir, possiblement en raison d'un épuisement des munitions.

Cependant, une inquiétude importante subsiste : l'Iran pourrait temporairement se retenir afin de se préparer à une réponse future plus conséquente.

L'argent a réussi à récupérer une partie importante des pertes subies en début de semaine.

« Il semble trouver un support autour de $80 l'once, bien qu'il reste nettement en dessous de son record historique, supérieur à $121 fin janvier », a déclaré David Morrison, analyste principal de marché chez Trade Nation.

Le contrat COMEX sur l'or se négociait pour la dernière fois à $5,097 l'once, en baisse de 0,8 %, tandis que l'argent reculait de 1 % à $82.380 l'once.